Melhores ETFs para investir em imóveis (Real Estate) no Brasil

Ultimamente, tem se falado muito sobre os REITs ou Real Estate, embora muitos não saibam como funciona, sua história e como podem se beneficiar.

Neste post, falaremos sobre tudo isso e muito mais, pois analisaremos alguns ETFs para investir em Real Estate. Fique para ver mais.

Contexto do Real Estate

Parece uma boa oportunidade para sair à pesca com as recentes quedas que os REITs estão tendo em todo o mundo.

Só teremos que ser muito seletivos porque não queremos cair em armadilhas como foram SPG, SKT, BFS, REG e MAC que eram REITs de shoppings, e muitos compraram em 2015 e 2016 pensando que tudo que cai muito deve ser uma boa oportunidade. Não foi assim.

O problema agora está nos REITs com exposição a escritórios que estão dentro do chamado CRE ou Commercial Real Estate como se vê no gráfico a seguir, embora haja outros que possam ser interessantes.

Como investir em Real Estate através de ETFs

Como já mencionei, pode ser feito através de REITs que nos dão exposição a diferentes mercados imobiliários, seja por país ou região ou por tipo de imóvel.

Esses REITs estão disponíveis nos corretores, e assim como outros ETFs, é necessário analisá-los em detalhe para saber qual é o que me convém. Como mencionei no início do artigo, devemos evitar por enquanto uma forte exposição ao setor de escritórios.

A vantagem dos ETFs de REITs é que há muita variedade com um TER menor do que muitos fundos, mas com o problema da tributação nas transferências.

Interactive Brokers

• Baixas comissões de trading.
• Ampla gama de produtos.
• Juros de até 4,83% em contas em USD e 3,49% em euros.

Visitar

Investir em produtos financeiros implica um certo nível de risco.

Quais empresas fazem parte dos REITs

Existem diferentes tipos de REITs dependendo das empresas ou instrumentos que a carteira possui:

• Residenciais
• Armazéns
• De escritórios
• Industriais
• Infraestrutura
• Hipotecários
• Setor Saúde
• Varejo
• Alojamento e Resorts
• Combinados ou Diversificados

Já havia mencionado o benefício da diversificação, e a imagem a seguir mostra a correlação por tipo de REIT com o mercado para corroborar:

Top 5 Melhores ETFs de Real Estate

A seguir está uma lista de todos os ETFs de REITs disponíveis na Europa.

• Invesco US Real Estate Sector UCITS ETF
  • TER: 0.14%
  • Rentabilidade 3 anos: 18.98%
  • Volatilidade 1 ano: 21.13%
  • Ticker: S6X2
• iShares US Property Yield UCITS ETF
  • TER: 0.40%
  • Rentabilidade 3 anos: 17.95%
  • Volatilidade 1 ano: 21.02%
  • Ticker: IQQ7
• VanEck Global Real Estate UCITS ETF
  • TER: 0.25%
  • Rentabilidade 3 anos: 8.82%
  • Volatilidade 1 ano: 16.18%
  • Ticker: TRET
• SPDR Dow Jones Global Real Estate UCITS ETF
  • TER: 0.40%
  • Rentabilidade 3 anos: 8.74%
  • Volatilidade 1 ano: 17.04%
  • Ticker: SPYJ
• HSBC FTSE EPRA NAREIT Developed UCITS ETF
  • TER: 0.24%
  • Rentabilidade 3 anos: 5.20%
  • Volatilidade 1 ano: 16.19%
  • Ticker: H4ZL

A seguir, analisaremos alguns desses ETFs e outro que também consideramos relevante.

Invesco US Real Estate Sector UCITS ETF

Este ETF replica o índice&P Select Sector Capped 20% Real Estate que segue o setor de Real Estate dos EUA e onde cada subjacente está limitado a um peso não maior que 20%

Seu método de réplica é sintético com swaps. Sua moeda base é o USD e não possui cobertura de moeda. Está domiciliado na Irlanda e sua política de dividendos é de acumulação.

Estas são suas principais posições em carteira:

E este é um desdobramento setorial:

Análise do iShares US Property Yield UCITS ETF

Este ETF busca seguir o índice FTSE EPRA/NAREIT United States Dividend que possui em carteira REITs dos EUA com dividendos previstos para um ano de 2% ou mais.

Eles têm um método de réplica física completa. Sua moeda base é USD e não possui cobertura de moeda. Está domiciliado na Irlanda e sua política de dividendos é de distribuição trimestral.

A seguir, uma decomposição de sua carteira:

E estas são suas principais posições:

VanEck Global Real Estate UCITS ETF

Este ETF replica o índice GPR Global 100 que segue 100 empresas de imóveis em todo o mundo desenvolvido.

Ele usa um método de réplica física completa. Sua moeda base é o USD e não possui cobertura de moeda. Está domiciliado nos Países Baixos e sua política de dividendos é de distribuição trimestral.

Estas são suas principais posições em carteira:

E este é um desdobramento por país: