TOP 10 fundos imobiliários com maiores dividendos

Investir em fundos de investimento imobiliário (FII) pode ser uma maneira eficaz de diversificar o portfólio e obter renda passiva, especialmente devido à distribuição regular de dividendos. Os fundos imobiliários FIIs têm se destacado como uma opção atraente para investidores que buscam renda passiva consistente e potencial de valorização.

Entre os diversos tipos de fundos disponíveis no mercado, aqueles que oferecem os maiores dividendos ganham especial atenção. No texto de hoje você vai conhecer os 10 fundos imobiliários com maiores dividendos em 2024, além de uma análise de fundos imobiliários, considerando o cálculo da distribuição de dividendos, período de pagamento e outras formas de rendimento além dos dividendos.  

Ranking FIIs que pagam mais dividendos

Aqui estão alguns dos principais FIIs com os melhores Dividend Yields acumulados até o mês de maio:

Esses Investimentos imobiliários (FIIs) se destacam não apenas pelos dividendos em fundos imobiliários atrativos, mas também pela variedade de estratégias e tipos de ativos, oferecendo aos investidores diversas formas de participar do mercado imobiliário com boas perspectivas de rendimento.

Rendimentos em fundos imobiliários

Rendimentos em fundos imobiliários são os ganhos financeiros que os investidores recebem ao investir nesses fundos. A maior parte dos rendimentos em fundos imobiliários vem na forma de dividendos, mas existem também os ganhos de capital que acontecem quando as cotas do fundo são vendidas por um preço maior do que o preço de compra, refletindo a valorização das propriedades imobiliárias do fundo.

No Brasil, os rendimentos por fundos imobiliários são isentos de imposto de renda, uma vantagem extra que atrai muitos investidores. Para isso, o fundo deve ter pelo menos 50 cotistas e nenhum investidor individual pode ter mais de 10% das cotas do fundo. Essas regras foram feitas para incentivar mais pessoas a investirem nos FIIs e ajudar a democratizar o acesso ao mercado imobiliário. Então, quando você recebe os dividendos em fundos imobiliários, pode contar com uma renda extra sem se preocupar com o leão do Imposto de Renda.

Muitos players do mercado financeiro estão acostumados a investir em grandes empresas que pagam bons dividendos. Uma opção altamente rentável que, no Brasil, distribui no mínimo 95% do lucro líquidos aos cotistas e está isenta de imposto de renda. Para selecionar o melhor fundo imobiliário você deve considerar seu Dividend Yield e também se o fundo é estável confiável, considerando para isso a saúde financeira do fundo, a qualidade dos imóveis que possui e a competência dos gestores. 

Como funcionam os dividendos em fundos imobiliários

Os dividendos em fundos imobiliários (FII) funcionam de maneira semelhante aos dividendos pagos por ações de empresas, mas com algumas características específicas que refletem a natureza dos investimentos imobiliários. Os FIIs são veículos de investimento que agrupam recursos de diversos investidores para aplicar em empreendimentos imobiliários, que podem incluir imóveis comerciais, residenciais, shopping centers, hospitais, entre outros. Eles também podem investir em títulos de renda fixa lastreados em ativos imobiliários, como Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI).

Cálculo e distribuição de dividendos

O cálculo da distribuição de dividendos em fundos imobiliários (FII) envolve a análise dos lucros obtidos pelo fundo e a sua posterior distribuição aos cotistas. Como é realizado o cálculo:

1. Contabilize as receitas do fundo:
   • Aluguéis: principal fonte de receita, proveniente dos imóveis alugados.
   • Vendas de imóveis: ganhos obtidos com a venda de propriedades.
   • Receitas financeiras: ganhos de investimentos em títulos de renda fixa atrelados ao mercado imobiliário.
   • Outras receitas: taxas de administração de propriedades, estacionamentos, etc.
2. Contabilize as despesas do fundo:
   • Taxa de administração: pagamento à gestora do fundo.
   • Taxa de performance: caso haja, relacionada ao desempenho do fundo.
   • Despesas operacionais: manutenção, seguros, impostos sobre imóveis, etc.
   • Outras despesas: custos jurídicos, auditorias, etc.
3. Calcule o lucro líquido: o lucro líquido é obtido subtraindo as despesas das receitas do fundo.
4. Subtraia a reserva de contingência: a reserva de contingência é um montante de recursos que alguns fundos de investimento reservam para lidar com situações imprevistas ou emergências que possam afetar suas operações e fluxos de caixa futuros. 
5. Multiplique pela porcentagem a ser distribuída em dividendos: conforme a legislação brasileira, os FIIs devem distribuir no mínimo 95% do lucro líquido aos cotistas.
6. Divida pelo número de cotas emitidas: quantidade total de cotas que um fundo de investimento, incluindo os fundos imobiliários (FII), disponibiliza aos investidores.  

Período de pagamento

O período de pagamento dos dividendos em fundos imobiliários (FIIs) no Brasil pode variar dependendo das políticas estabelecidas pelo próprio fundo. No entanto, a maioria dos FIIs adota um cronograma de pagamento mensal. Isso é ótimo para quem quer ter uma renda extra todo mês, como se fosse um “salário” adicional. Alguns fundos preferem pagar de forma trimestral, semestral ou até anual, mas isso é menos comum.

As datas de pagamento são importantes, especialmente para a compra e venda de cotas. Imagine que o fundo diz que a "data com" é o dia 25 de cada mês, isso significa que, se você tiver cotas até esse dia, vai receber os dividendos. O dia 26 é a "data ex", ou seja, se você comprar cotas nesse dia ou depois, não terá direito aos dividendos daquele período. O pagamento costuma ser feito até o dia 10 do mês seguinte. Por exemplo, se você comprar cotas do fundo até o dia 25 de julho, você receberá os dividendos no dia 10 de agosto. Porém, se comprar do dia 26 de julho em diante receberá apenas em setembro.  

Como avaliar fundos imobiliários pelo Dividend Yield

O Dividend Yield mostra a porcentagem do valor das cotas que você pode esperar receber em dividendos anualmente. Por exemplo, se o Dividend Yield é de 6%, significa que você pode receber 6% do valor das suas cotas em dividendos por ano. Para calcular, basta dividir o total dos dividendos pagos em um ano pelo preço atual das cotas do fundo. Assim, você tem uma ideia clara do retorno proporcional ao seu investimento.

No entanto, não basta olhar apenas para um Dividend Yield alto. É essencial considerar também a saúde financeira do fundo, a qualidade dos imóveis que ele possui e a competência dos gestores. Um rendimento alto pode ser atrativo, mas é importante verificar se o fundo é estável e confiável.

Para fazer uma escolha informada, compare o Dividend Yield do fundo com outros do mesmo tipo. Isso te ajudará a entender se o FII está oferecendo um retorno acima ou abaixo do esperado.