XP Investimentos vs Clear Corretora: qual corretora escolher?

Com o crescimento do número de investidores na Bolsa brasileira, plataformas como Clear e XP Investimentos ganham cada vez mais relevância. Apesar de pertencerem ao mesmo grupo econômico, as duas corretoras apresentam propostas distintas: enquanto a Clear aposta em simplicidade e custo zero para traders, a XP foca em uma oferta mais robusta, com consultoria e produtos premium.

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Produtos oferecidos pela XP e Clear

• XP Investimentos dispõe de um portfólio de investimentos bastante amplo, abarcando renda variável e renda fixa.

A corretora também oferece fundos de investimento, são mais de 600 fundos disponíveis, incluindo fundos de renda fixa, ações, multimercado e cambiais, além de produtos estruturados (como COEs), previdência privada (planos PGBL/VGBL) e até exposição a criptomoedas por meio de fundos e ETFs cripto.

• Clear Corretora, por sua vez, é focada principalmente em renda variável. A plataforma da Clear permite negociar ações, BDRs, ETFs, opções e minicontratos e contratos futuros na B3, bem como investir em fundos imobiliários (FIIs), todos com corretagem zero.

Em termos de renda fixa, a Clear disponibiliza Tesouro Direto (títulos públicos) com taxa zero, mas não oferece produtos de renda fixa privada (como CDBs, LCIs, debêntures) nem fundos de investimento em sua plataforma. Também não há oferta de previdência privada ou negociação direta de criptomoedas pela Clear, investidores podem apenas ter exposição a cripto indiretamente.

A tabela a seguir resume os principais produtos disponíveis em cada corretora:

Estrutura de custos: Clear Corretora vs XP Investimentos

Uma análise comparativa fundamental é da estrutura de custos de cada corretora. Isso inclui taxas de corretagem, custódia, taxas em fundos, e eventuais spreads embutidos em produtos de renda fixa. A seguir, detalhamos cada aspecto:

Corretagem

A corretagem é a taxa cobrada por ordem de compra/venda de ativos. A Clear foi pioneira em adotar corretagem zero para todos os produtos. Atualmente, a Clear não cobra nenhum valor de corretagem em operações com ações, opções, mini-contratos, termo ou quaisquer ativos negociados, o cliente paga apenas os custos da B3. Assim, ordens executadas via Clear são 100% isentas de corretagem, cumprindo seu slogan de “primeira corretora do Brasil com corretagem zero”.

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A XP Investimentos adota uma política de corretagem diferenciada por tipo de operação:

• Ações e BDRs (XP): R$ 2,90 por ordem Day Trade e R$ 4,90 por ordem Swing Trade.
• Fundos Imobiliários (XP): Corretagem zero.
• ETFs (XP): R$ 8,90 por ordem.
• Opções (XP): aproximadamente R$ 8,00 a R$ 12,00 por ordem em Day Trade e R$ 18,90 em operações comuns, no plano padrão.
• Mini Contratos Futuro (XP): R$ 0 por contrato (RLP ativo); caso o cliente opte por não aderir ao RLP, é R$ 1,00 por contrato (mini-índice ou mini-dólar).
• Demais operações via mesa/assessor: As operações realizadas via mesa de operações ou assessores na XP têm custos mais elevados, seguindo tabela B3.

Na Clear, por comparação, qualquer ordem inserida pelo cliente via plataforma eletrônica tem corretagem zero para ações, FIIs, ETFs, opções e minicontratos.

Taxas de custódia

A taxa de custódia é cobrada por algumas instituições para “guardar” ativos do cliente (ações, títulos etc.). Nenhuma das duas corretoras cobra custódia em investimentos tradicionais:

• XP Investimentos isenta os clientes de qualquer taxa de custódia tanto em renda variável (ações, BDR, FII), quanto em renda fixa e outros produtos. A XP explicitamente zerou a custódia de bolsa, custódia de renda fixa e custódia de COE, bem como a taxa da XP para Tesouro Direto.
• Clear Corretora igualmente não cobra taxa de custódia em nenhum serviço.

Em resumo, ambas as corretoras possuem taxa de custódia zero para investidores pessoa física. O investidor arca apenas com as cobranças obrigatórias da B3 quando aplicável. Nenhuma das duas cobra custódia adicional sobre ações ou títulos privados, o que já se tornou padrão no mercado brasileiro.

Taxas em fundos de investimento

Aqui há uma diferença importante: a XP oferece acesso a diversos fundos de investimento, enquanto a Clear não dispõe de fundos em sua plataforma. Portanto, para investidores que desejam aplicar em fundos (multimercados, ações, renda fixa, etc.), a XP será a opção disponível entre as duas.

• Custos em fundos via XP: A XP não cobra dos clientes nenhuma taxa de entrada, saída ou custódia para aplicar em fundos de investimento de terceiros, o investidor paga apenas as taxas de administração/performance próprias de cada fundo (que já estão embutidas na aplicação). A remuneração da XP vem por meio de rebate (comissão que a gestora do fundo repassa para a corretora).
• Custos em fundos via Clear: A Clear não possui fundos de investimento disponíveis, logo a questão de taxas não se aplica. Caso um cliente Clear queira investir em fundos, ele precisaria abrir conta na XP ou Rico (outra corretora do grupo XP voltada a investimentos completos) para ter acesso a esses produtos.

Vale mencionar que nem XP nem Clear cobram taxa de custódia ou plataforma sobre fundos. Assim, a diferença central está na disponibilidade: XP conta com centenas de fundos de diversas gestoras, enquanto Clear foca em ativos de bolsa e Tesouro.

Spreads em produtos de renda fixa

Spreads em renda fixa referem-se à diferença entre a taxa que o investidor recebe e a taxa que o emissor estaria disposto a pagar, diferença essa que pode representar a remuneração da corretora na intermediação. Como a Clear e a XP adotam políticas de corretagem zero, elas monetizam parte de seus serviços através desses spreads e comissionamentos embutidos em produtos de investimento.

• XP Investimentos (renda fixa privada): Ao investir em CDBs, LCIs, LCAs, CRIs, CRAs, debêntures e outros títulos privados na XP, não há cobrança de corretagem ou taxa explícita do investidor. Entretanto, a XP recebe remuneração dos emissores.
• Clear Corretora (renda fixa): A Clear, conforme citado, não distribui a maioria dos títulos privados. Seu foco em renda fixa limita-se basicamente ao Tesouro Direto. No Tesouro Direto, tanto Clear quanto XP praticam taxa zero para custódia e negociação, o investidor paga apenas a taxa padrão de 0,25% a.a. da B3, igual em ambas.

Como a Clear não intermedia outros produtos de renda fixa, não há uma comparação direta de spreads nesses produtos. Em contrapartida, a XP oferece uma grande variedade de títulos privados e tende a receber comissões pela distribuição.

Plataformas e ferramentas oferecidas pela XP e Clear

A experiência do investidor depende muito das plataformas disponibilizadas e das ferramentas de análise e usabilidade de cada corretora. Tanto XP quanto Clear oferecem Home Broker via web e aplicativos móveis, mas há diferenças de enfoque e público-alvo.

Plataforma Web (Home Broker)

• XP Investimentos: A XP possui um Home Broker web integrado em sua área do cliente, com interface voltada para investidores gerais. Permite negociar ações, FIIs, derivativos e renda fixa num ambiente unificado. A XP também oferece a plataforma XP Pro, voltada a traders mais ativos, além de integração com sua Área do Trader, uma seção com ferramentas avançadas e informações em tempo real.
• Clear Corretora: A Clear se destaca por uma plataforma web mais focada em trading ativo. O Home Broker da Clear foi renovado nos últimos anos, ganhando prêmios de melhor app e HB em 2021. A Clear Web oferece gráficos em tempo real, book de ofertas e ferramentas integradas para day trade, atendendo ao público trader. Além disso, a Clear disponibiliza aos clientes, sem custo, o acesso a diversas plataformas gráficas e profissionais.

Essas plataformas avançadas são um diferencial, a Clear permite que traders utilizem ferramentas normalmente pagas para análise técnica aprofundada, ordens automáticas, robôs, etc., muitas vezes de forma gratuita ou subsidiada, graças à corretagem zero.

Em suma, a Clear prioriza uma infraestrutura de alto nível para negociação frequente e divulgação de preços em tempo real, cumprindo seu objetivo de ser “feita para traders”. Em termos de desempenho e estabilidade, ambas as plataformas evoluíram, mas usuários relatam que a Clear ocasionalmente enfrentou instabilidades em momentos de pico de volatilidade.

A XP, por atender também clientes assessorados e de perfil mais conservador, investiu em estabilidade e raramente sai do ar. O tempo de resposta das ordens é similar, já que ambas usam infraestrutura da B3; porém, a Clear oferece roteamento via colocation/RLP para melhorar a execução de day traders, o que pode atrair quem busca latência mínima.

Ferramentas de análise e pesquisa

• XP Investimentos: A XP se destaca em conteúdo de análise e pesquisa. A corretora possui uma equipe própria de analistas que produzem relatórios sobre empresas, setores e economia. Clientes têm acesso a relatórios fundamentalistas, análises macroeconômicas, recomendações de investimento e carteiras recomendadas elaboradas pela XP.

Além disso, a corretora oferece ferramentas gráficas básicas no Home Broker, um simulador de investimentos e o acesso à plataforma XP Educação (Xpeed), que embora focada em educação, complementa a análise fornecendo webinars e cursos.

• Clear Corretora: A Clear, alinhada ao seu perfil trader, oferece ferramentas de análise voltadas ao curto prazo e análise técnica. A Clear mantém salas ao vivo com analistas durante o pregão: seu renomado time de analistas realiza análises gráficas e comenta o mercado em tempo real nas chamadas “salas de análise online”.

Essas salas estão disponíveis para clientes, permitindo acompanhar recomendações de day trade e swing trade ao vivo. Além disso, a Clear tem o portal Clear Analyses e o Blog Clear, onde publica artigos sobre trading, tutoriais e insights técnicos.

No entanto, a Clear não produz relatórios fundamentalistas aprofundados nem carteiras recomendadas de longo prazo, essa não é sua proposta. Em vez disso, suas ferramentas se concentram em gráficos avançados, indicadores técnicos, book de ofertas e backtesting via as plataformas parceiras (Profit, MetaTrader etc.).

Facilidade de uso para iniciantes

A XP possui uma interface unificada onde é fácil encontrar produtos por objetivo e conta com assessoria digital que orienta o cliente de acordo com seu perfil de investidor. O processo de abertura de conta é simples em ambas, mas na XP, após abrir a conta, o usuário encontra conteúdo educativo, FAQs acessíveis e suporte proativo para quem está começando. A XP investe em educação financeira (Xpeed) e realiza grandes eventos como a Expert XP.

A Clear, apesar de ter custo zero, é mais enxuta em termos de orientação inicial. A Clear espera que o usuário já tenha alguma familiaridade com renda variável ou esteja disposto a aprender por conta própria. O site da Clear enfatiza o trade, o que pode ser confuso para quem nunca investiu. Muitos iniciantes podem se sentir mais confortáveis começando pela XP, e migrar para a Clear quando desejarem reduzir custos ou operar com mais frequência.

Se o usuário valoriza interface simples e suporte educacional, a XP provavelmente proporcionará uma curva de aprendizado mais suave. Se o usuário já sabe o que quer e deseja apenas executar da forma mais barata possível, a Clear cumprirá esse papel após um breve aprendizado da plataforma.

XP Investimentos vs Clear Corretora: atendimento ao cliente

O atendimento ao cliente é um fator crucial, sobretudo quando lidamos com o dinheiro investido. Ambas as corretoras possuem canais de suporte, porém a abordagem reflete o perfil de cada uma: a XP conta com uma estrutura de atendimento ampla, inclusive com rede de escritórios, enquanto a Clear foca em atendimento ágil principalmente por meios digitais.

• Canais de Atendimento: A XP Investimentos oferece diversos canais: há atendimento telefônico em horários comerciais e 0800 para todo o Brasil, atendimento via WhatsApp e chat online, além de ouvidoria para reclamações formais. Além disso, por integrar uma rede de assessores credenciados pelo país, muitos clientes XP contam com atendimento personalizado via seu assessor de investimentos.
• Qualidade do atendimento: No site Reclame Aqui, que compila reclamações de consumidores, as duas corretoras apresentam reputação Boa/Ótima. XP Investimentos tem nota média recente em torno de 7.9/10 (Bom), com cerca de 91% das reclamações respondidas e mais de 90% de solução. Clear Corretora também figura com nota entre 7 e 8 (Bom), similar à XP.

Em resumo, não há grandes diferenças nos indicadores de Reclame Aqui, as duas são bem avaliadas pelos padrões do setor, mostrando comprometimento em resolver problemas dos clientes.

Segurança na XP e Clear

Quando o assunto é segurança, estamos falando tanto da solidez e regulação das instituições quanto das garantias oferecidas para proteger o patrimônio do investidor. Felizmente, tanto XP quanto Clear compartilham o mesmo padrão de segurança institucional, pois fazem parte do mesmo grupo financeiro (XP Inc.) e operam sob a mesma estrutura regulatória.

Regulação e autorizações

XP Investimentos CCTVM S.A., que é a razão social por trás da XP e da marca Clear, é uma instituição financeira autorizada pelo Banco Central do Brasil e pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) para operar como corretora de títulos e valores mobiliários. A XP possui todos os selos de qualificação operacional da B3 (PQO da B3, Cetip Certifica) que asseguram boas práticas e segregação de ativos dos clientes.

A Clear, sendo uma marca da XP CCTVM, atua sob as mesmas licenças. Isso significa que ambas seguem as normas da CVM, Banco Central, B3/BSM quanto à segurança, adequação de capital, controles de risco e auditorias.

Os ativos dos clientes (ações, títulos, fundos) ficam custodiados em nome do investidor na B3/CBD (CBLC) ou na custódia do administrador do fundo, não se misturam com o patrimônio da corretora. Inclusive, a XP/Clear enfatiza em seus sites que os recursos dos clientes são mantidos em conta de registro individual, segregados das contas da corretora, conforme exige a regulação.

Garantias do FGC

O Fundo Garantidor de Créditos (FGC) é um mecanismo de proteção para certos investimentos de renda fixa emitidos por instituições financeiras (como bancos). Ele não está ligado à corretora em si, mas sim aos produtos bancários que você compra através da corretora. Vamos esclarecer com relação a XP e Clear:

• Quando você investe via XP (ou Clear) em CDBs, LCIs, LCAs, Letras de Câmbio, RDBs, poupança ou outros instrumentos cobertos, esses investimentos contam com a garantia do FGC de até R$ 250.000 por instituição emissora, por CPF (limitado a R$ 1 milhão por CPF a cada 4 anos).
• Tesouro Direto e títulos públicos não são cobertos pelo FGC. Entretanto, eles têm garantia soberana do Tesouro Nacional (Governo Federal), considerada até mais segura em termos absolutos, já que o governo pode emitir moeda para honrar a dívida.
• Investimentos em fundos de investimento, ações, debêntures, criptomoedas, etc. não têm FGC, pois não se enquadram. Fundos têm seu próprio patrimônio separado e seguem regulamentação CVM; ações e FIIs são valores mobiliários custodiados na Bolsa; debêntures e CRIs são crédito privado sem cobertura (maior risco, porém com remuneração maior geralmente).

Em resumo, ambas as corretoras oferecem a segurança do FGC nos produtos elegíveis: se você comprar um CDB pelo aplicativo da XP, está coberto; se (hipoteticamente) a Clear ofertasse um RDB bancário, também estaria. A diferença prática é que só a XP, e não a Clear, fornece acesso a esses papéis bancários. Para investidores de renda fixa tradicional, a XP possibilita diversificar em vários bancos com proteção FGC.

Diferenciais entre XP e Clear

Finalmente, vale pontuar alguns diferenciais notáveis que podem não ter ficado evidentes nos tópicos anteriores. Embora XP e Clear façam parte do mesmo conglomerado, elas se diferenciam em proposta de valor: a XP busca ser completa e consultiva, enquanto a Clear prioriza custo baixo e ferramentas para autonomia.

Conteúdo Educacional

• XP Investimentos: A XP historicamente investe em educação financeira como parte de sua missão de “democratizar investimentos”. Ela criou a XP Educação (XPEED), que oferece cursos online e presenciais sobre diversos temas. Além disso, a XP promove anualmente a feira Expert XP. A XP também mantém parcerias com influenciadores e produz materiais didáticos, e-books, webinars e podcasts sobre finanças.

Para iniciantes, a XP oferece até quiz de perfil e trilhas de conteúdo recomendadas. Tudo isso indica que a XP vai além da corretagem, o que pode ser visto como diferencial importante para quem está aprendendo.

• Clear Corretora: A Clear, focada em traders, também oferece educação, porém mais direcionada. No site da Clear existe a seção Clear Educacional com artigos e vídeos explicando desde conceitos básicos até tópicos específicos para traders. Entretanto, a profundidade e abrangência do conteúdo educacional da Clear são menores comparadas à XP. A Clear assume que muitos de seus clientes já têm experiência ou estão procurando informação por outros meios.

Em termos de formação do investidor, a XP claramente se destaca. Ela treina e informa seus clientes continuamente, o que pode facilitar a tomada de decisão consciente. A Clear, embora ofereça educação pontual, é lembrada mais por ferramentas práticas do que por conteúdo didático extenso.

Relatórios e Análises de Investimento

Aqui vamos comparar como cada corretora auxilia o investidor na tomada de decisão através de informações e relatórios:

• XP Investimentos: Como mencionado, a XP possui uma área de análise forte, que produz relatórios de ações, economia e estratégia. Diariamente e semanalmente, a XP divulga relatórios como “XP Morning Call”, relatórios de resultados trimestrais de empresas, análises setoriais, e mantém portfólios recomendados.
• Clear Corretora: A Clear não conta com um time próprio de analistas fundamentalistas publicando relatórios extensos. Em vez disso, os analistas da Clear atuam principalmente em tempo real, como já citado, através de salas de trading ao vivo e comentários de curto prazo. No entanto, isso não significa que o cliente Clear fique sem informação.

Compare XP Investimentos e Clear Corretora com outras corretoras

Ainda não está convencido? Leia outras comparações:

XP Investimentos e Clear Corretora atendem a públicos com necessidades diferentes, embora haja sobreposição. Para investidores pessoa física no Brasil, ambos oferecem ambientes seguros e taxa zero de custódia, mas a experiência difere.

A XP proporciona um ecossistema completo, variedade de produtos (da renda fixa tradicional a criptos), consultoria e conteúdo robusto, com pequenas tarifas de corretagem nas operações de Bolsa (que vêm caindo ao longo do tempo). Já a Clear se destaca como plataforma de baixo custo por excelência, corretagem zero irrestrita e foco em renda variável, mesmo com catálogo de produtos mais limitado.