BDRs: o que são e como investir nos Brazilian Depositary Receipts

Investir em BDRs é uma oportunidade única para acessar empresas globais de maneira prática e diversificada, sem a necessidade de abrir contas no exterior. Ao incluir BDRs no portfólio, você amplia suas opções de investimento, aproveitando o crescimento de mercados e setores internacionais muitas vezes indisponíveis na B3. No entanto, para obter sucesso, é essencial compreender as estratégias de diversificação, custos, aspectos fiscais e critérios para a seleção das empresas.

O que é um BDR? Conceito e definição completa

BDR é a sigla para Brazilian Depositary Receipt ou, em português, Certificado de Depósito Brasileiro. Este certificado permite que investidores brasileiros adquiram ações de empresas estrangeiras na B3, a bolsa de valores do Brasil, sem precisar abrir conta em corretoras internacionais.

Cada BDR é respaldado por ações reais que ficam guardadas por instituições financeiras, garantindo segurança ao investidor. Além disso, os preços dos BDRs refletem as oscilações das ações no mercado externo e as variações cambiais.

Como funcionam os BDRs na B3

Os BDRs na B3 são negociados da mesma forma que ações nacionais: você acompanha as oscilações de preço, e aplica as melhores estratégias de trading conforme a valorização ou desvalorização das ações originais, para comprar e vender os seus recibos. 

Para que um BDR exista, uma instituição financeira no Brasil ou no exterior adquire as ações da empresa estrangeira e as coloca em custódia, isso significa que ela guarda as ações em um lugar protegido. Em seguida, a instituição emite os BDRs com lastro nas ações guardadas e os disponibiliza para serem negociados na bolsa de valores brasileira. 

As oscilações dos BDRs reflete o valor das ações da empresa no exterior, além das variações cambiais entre o real e a moeda do país de origem das ações, como Dólar ou Euro. Assim, se as ações de uma empresa estrangeira sobem lá fora, a tendência é de que o BDR também se valorize. 

BDRs Patrocinados vs. Não Patrocinados

Os BDRs podem ser patrocinados ou não patrocinados:

• Patrocinados: emitidos com a participação da empresa estrangeira, oferecendo maior transparência e liquidez.
• Não patrocinados: emitidos sem envolvimento da empresa estrangeira, podendo ter menos informações e menor liquidez.

Existem três níveis de BDRs, cada um com suas próprias características e requisitos. Vamos explorar em detalhes cada nível para ajudá-lo a tomar decisões informadas.

Os 3 níveis de BDRs: entenda as diferenças cruciais

Os BDRs são classificados em três níveis distintos, cada um com suas próprias características e requisitos. Essa classificação reflete o grau de comprometimento da empresa estrangeira com o mercado brasileiro e impacta diretamente nas informações disponíveis para os investidores, na liquidez dos papéis e nas possibilidades de negociação. Compreender essas diferenças é fundamental para escolher o investimento mais adequado ao seu perfil e objetivos financeiros.

Esta tabela oferece uma visão geral para ajudar na escolha do nível de BDR mais adequado ao seu perfil. Agora, vamos explorar em detalhes cada um dos níveis:

BDR Nível I: a porta de entrada para investimentos internacionais

O BDR Nível I é o mais básico e acessível, ideal para empresas que desejam uma presença inicial no mercado brasileiro.

BDR Nível II: o equilíbrio entre acessibilidade e transparência

O BDR Nível II representa um compromisso maior com o mercado brasileiro, oferecendo mais transparência e liquidez.

BDR Nível III: o padrão ouro de governança e transparência

O BDR Nível III é o nível mais avançado, oferecendo máxima transparência e oportunidades aos investidores brasileiros.

Como escolher o nível de BDR ideal para seu perfil de investidor

Escolher o nível adequado de BDR é uma decisão crucial que pode impactar significativamente sua experiência de investimento. Cada nível oferece diferentes graus de transparência, liquidez e requisitos regulatórios, o que significa que sua escolha deve alinhar-se com seus objetivos financeiros e perfil de risco.

Os BDRs oferecem uma oportunidade única para investidores brasileiros participarem do crescimento de empresas globais. Ao compreender as nuances de cada nível, você estará melhor equipado para tomar decisões de investimento alinhadas com seus objetivos financeiros.

Por que investir em BDRs: principais vantagens e desvantagens

Investir em BDRs traz acesso a empresas globais renomadas e setores pouco representados no Brasil, como tecnologia e saúde. Algumas das principais vantagens incluem:

Vantagens

1. Acesso ao mercado internacional: Investimentos em empresas globais diretamente na B3.
2. Diversificação: Exposição a diferentes setores e moedas.
3. Facilidade: Negociação em reais sem a necessidade de contas internacionais.

Desvantagens

1. Exposição ao câmbio: A variação do dólar pode impactar o preço.
2. Menor liquidez: Alguns BDRs têm menos volume de negociação.
3. Custos adicionais: Taxas de administração e custódia podem reduzir os lucros.

Como investir em BDRs: passo a passo para iniciantes

Se você está começando, o processo de investir em BDRs pode parecer desafiador. No entanto, seguindo as etapas corretas, é possível investir com facilidade, diversificar o portfólio e proteger seu patrimônio contra as variações cambiais.

Escolha de corretora e requisitos para começar

O primeiro passo para investir em BDRs é abrir uma conta em uma corretora de valores que permita negociar ativos na B3. Atualmente, existem muitas opções no mercado, cada uma com características únicas. Para fazer a melhor escolha, considere os seguintes critérios:

• Taxas de corretagem: algumas corretoras oferecem taxas reduzidas ou até mesmo isenção para iniciantes.
• Atendimento ao cliente: prefira corretoras com suporte ágil e canais variados, como chat ou telefone.
• Plataformas intuitivas: corretoras com interfaces simples e materiais educacionais são ideais para quem está começando.

Processo de compra e venda dos BDRs na B3

Uma vez com a conta ativa, o próximo passo é utilizar o home broker, a plataforma de negociação da sua corretora. Veja como investir em BDRs passo a passo:

1. Pesquise o código do BDR: cada ativo tem um código único, geralmente composto por quatro letras seguidas de “34” (por exemplo, AAPL34 para ações da Apple).
2. Defina o valor e a quantidade: insira o preço que está disposto a pagar e a quantidade de BDRs que deseja adquirir.
3. Realize a compra: caso o valor inserido esteja dentro do preço de mercado, a transação será concluída rapidamente.
4. Venda de BDRs: para vender, o processo é similar. Pesquise o ativo, insira o preço desejado e a quantidade que deseja negociar. A ordem será executada conforme a disponibilidade de compradores.

Dica de ouro: acompanhe o desempenho do mercado e as notícias relacionadas às empresas nas quais você investe. Isso permite ajustar suas estratégias conforme as tendências.

Custos e taxas envolvidos no investimento em BDRs

Investir em BDRs na B3 envolve custos que podem impactar diretamente a sua rentabilidade. É fundamental conhecê-los antes de começar. Os principais são:

• Taxa de corretagem.
• Taxa de custódia: cobrança da B3 para manter os ativos em sua conta.
• Imposto de Renda sobre ganho de capital: alíquota de 15% sobre os lucros obtidos em operações acima de R$ 20 mil mensais. Operações abaixo desse valor são isentas, mas precisam ser declaradas.
• Taxas administrativas: algumas corretoras cobram valores adicionais para manutenção da conta.

Impostos sobre BDRs: aspectos essenciais para investidores

Investir em BDRs traz obrigações fiscais que precisam ser observadas para garantir conformidade com as regras da Receita Federal. É necessário declarar os BDRs na seção “Bens e Direitos” do imposto de renda, preenchendo o código 31 - Ações com informações detalhadas sobre quantidade, valor pago e preço médio. Lucros mensais acima de R$ 20 mil estão sujeitos a uma alíquota de 15% sobre ganho de capital, recolhidos via DARF até o mês seguinte à venda. Valores abaixo desse limite são isentos, mas ainda assim devem ser reportados.

Quanto aos dividendos, a tributação ocorre no país de origem, como nos EUA, onde é aplicada uma alíquota de 30% antes da transferência ao investidor. No Brasil, não há tributação adicional sobre dividendos, mas os ganhos de capital seguem as mesmas regras mencionadas. É fundamental acompanhar essas movimentações para evitar pendências fiscais e assegurar a regularidade de sua carteira de investimentos.

Dicas práticas para obter melhores retornos com BDRs

Investir em BDRs permite diversificar e melhorar o desempenho do portfólio ao acessar empresas globais de setores pouco representados no Brasil, como tecnologia e saúde. Para maximizar os retornos, é importante adotar estratégias claras, como diversificar setores e regiões, analisar o desempenho das empresas e aproveitar os dividendos como fonte de renda passiva. Abaixo, uma tabela resume as principais estratégias e seus benefícios.