O que são e como nos ETPs? | Tipos e vantagens

É provável que o termo ETF já lhe seja familiar, mas talvez não aconteça o mesmo com ETP. Na prática, os fundos de índice são apenas um tipo de ETP, ou produto negociado em bolsa.

Neste artigo vamos explicar o que é um ETP, os tipos existentes, suas vantagens e desvantagens, além de como investir nesse tipo de produto.

O que é um ETP na bolsa?

Um ETP é um produto negociado em bolsa (Exchange Traded Product). Em termos simples, trata-se de um veículo de investimento que replica o desempenho de uma cesta de ativos financeiros como índices, commodities ou moedas.

Outra característica é que os ETPs são negociados em bolsa, tal como as ações. Isso permite comprá-los ou vendê-los a qualquer momento do pregão, mas com a vantagem da diversificação, já que investem em uma cesta de ativos, como acontece com os fundos de investimento.

Como funcionam os ETPs?

Apesar de existirem diferentes tipos de ETPs, todos compartilham algumas características básicas. O que muda é a estrutura do produto. O objetivo de qualquer ETP é replicar um índice ou ativo subjacente. Em vez de comprar todas as ações do Ibovespa, por exemplo, você pode investir em um ETP que segue o índice inteiro e obter o mesmo retorno.

As principais qualidades dos ETPs são:

• Negociação contínua: funcionam como ações, podendo ser comprados e vendidos a qualquer momento do dia.
• Listagem em mercados regulados.
• Replicação de ativos subjacentes, de forma física ou sintética (no caso dos ETFs e ETCs).

Tipos de ETPs

O primeiro ETP foi lançado em 1989 nos Estados Unidos e, desde então, o mercado não parou de crescer devido à sua versatilidade, baixo custo e facilidade de negociação. Existem três grandes tipos de ETPs: ETFs, ETCs e ETNs. O que muda entre eles é o tipo de ativo que replicam.

👉 ETFs, ETCs e ETNs: Como Funcionam e Suas Diferenças

ETFs

Os ETFs (Exchange Traded Funds) são os mais conhecidos. Usam a estrutura de um fundo de investimento para replicar índices como o S&P 500 ou o Ibovespa, além de setores específicos (energia, tecnologia, transporte) ou regiões geográficas.

A principal diferença entre um ETF e um fundo de índice tradicional é que o ETF pode ser negociado como uma ação durante todo o pregão. No Brasil, os ETFs também têm regras tributárias semelhantes às ações, e não aos fundos de investimento. Além disso, costumam ter taxas de administração mais baixas, pois não precisam de gestão ativa.

Por essa praticidade, baixos valores mínimos de aplicação e custos reduzidos, os ETFs se consolidaram como o principal veículo de gestão passiva no mundo.

ETCs

Os ETCs (Exchange Traded Commodities) replicam o comportamento de commodities e também de moedas. Permitem investir em uma commodity específica, como o ouro, ou em uma cesta diversificada. A diferença é que um ETC não é um fundo, mas sim um título de dívida atrelado ao preço da commodity.

Enquanto um ETF de ouro pode estar lastreado em contratos futuros ou no metal físico, um ETC representa uma obrigação de pagamento emitida por uma instituição financeira.

ETNs

Os ETNs (Exchange Traded Notes) são notas de crédito emitidas por bancos, negociadas em bolsa e atreladas ao desempenho de um índice. Assim como os ETCs, os ETNs são instrumentos de dívida. Não pagam cupom, não têm vencimento e dependem da solidez da instituição emissora.

Como investir em ETPs?

Você pode usar os ETPs para investir nos ativos que desejar, seja como complemento a fundos de investimento ou como substituição de fundos de gestão ativa que não agreguem valor. Também é possível utilizá-los para ganhar exposição rápida a um mercado ou setor específico.

Por exemplo, se você quiser investir em ouro para a sua carteira, pode fazê-lo de diversas formas, e uma das mais simples é por meio de um ETP atrelado a essa commodity.

A diferença é que, com um ETF, você possui cotas de um fundo lastreado em contratos futuros ou em ouro físico, enquanto, com um ETC de ouro, você detém um título de dívida emitido por uma instituição, que compra o ouro como garantia. Quando falamos de investimentos em ações e bolsa, a oferta de ETFs é enorme.

Vantagens e desvantagens dos ETPs

ETPs são uma boa estratégia de investimento?

ETPs alavancados podem ser ferramentas interessantes para operações táticas de curto prazo, mas não são adequados para todos os investidores.

👉 Que Perfil de Investidor Você É?

O mesmo mecanismo que multiplica ganhos também amplia as perdas, tornando-os arriscados para prazos mais longos.

Portanto, os ETPs tradicionais são adequados para diversificação e exposição global, enquanto os alavancados são mais indicados a investidores experientes, com tolerância a risco e acompanhamento ativo do mercado.