Como ler os gráficos de cotações de ações

Na hora de avaliar ações, uma etapa muito importante é a análise dos gráficos de cotações de ações. À primeira vista, esses gráficos podem parecer complexos devido à grande quantidade de informações, cores, elementos e valores a serem analisados. Além disso, o uso de uma vasta quantidade de termos técnicos pode tornar a tarefa ainda mais desafiadora.

Contudo, a análise técnica é uma ferramenta essencial que pode simplificar este processo, proporcionando didatismo e clareza às avaliações. Essa abordagem consiste em estudar o preço e a variação dos ativos ao longo de um determinado período, facilitando a compreensão de como os gráficos realmente funcionam.

Neste artigo, você encontrará informações detalhadas sobre como interpretar gráficos de ações de forma eficaz e realizar uma análise de preços precisa. Abordaremos desde conceitos básicos até as técnicas mais avançadas de análise, para que você possa tomar decisões de investimento informadas e seguras.

Componentes principais do gráfico de cotações de ações

Através dos gráficos de cotações de ações, os investidores conseguem analisar as tendências do mercado e ainda avaliar quando é melhor comprar ou vender um ativo.

Mas antes de tudo, é preciso conhecer os seus componentes básicos, como último preço, variação, abertura, máximo, mínimo, entre outros. Como exemplo, considere que o período analisado é o de um dia, ou seja, estamos definindo termos para mudanças de preços em um único dia. Mas essa análise pode ser feita em períodos diversos, como semanas e meses também.

Último preço e variação

Uma ação é negociada na bolsa de valores ao longo de um dia com vários preços. O último preço é o termo que representa o último valor da última transação, algo que é importante saber para entender bem o desempenho desse tipo de investimento.

Afinal, ele ajuda no outro conceito: a variação. Ela é, basicamente, a porcentagem de mudança de preço entre um período analisado e o anterior. Se na segunda, o preço da ação no fim do dia era de R$ 50,00 e na terça o valor passou para R$ 55,00, tivemos uma variação de 10%.

Abertura, máximo e mínimo

O preço de abertura é o termo para o primeiro preço praticado no dia. É o preço inicial, digamos assim. Já o máximo e o mínimo são simples de explicar: são os valores maiores e menores de transações ao longo do período analisado. 

Fechamento e volume

Fechamento é o preço praticado na última transação. É usado, inclusive, para monitorar o desempenho, principalmente em comparação com o preço de abertura. Já o volume é o valor somado de todas as negociações de ações feitas ao longo do dia.

Tipos de gráfico de cotações de ações

Uma vez que já desenvolvemos a base com os conceitos fundamentais, vamos avançar para entender os diferentes tipos de gráficos.

Gráfico de linhas

Primeiro, temos o gráfico de linhas, que são os mais simples e fácil de entender. Em um eixo, podemos ter os preços e no outro temos o período (horas em um dia, por exemplo). 

A linha então mostra a variação com as curvas que determinam o movimento, realçando os valores máximos e mínimos alcançados. Esse gráfico permite acompanhar as mudanças curtas e auxiliar na análise de dados preditivos.

Gráfico de barras

Um dos problemas do gráfico de linhas é, justamente, a falta de informações importantes, como preços de abertura e de fechamento, o máximo e o mínimo. Por isso, o gráfico de barras é usado também como um complemento, por trazer essas informações.

Também chamado de gráfico Open High Low Close (OHLC), ou seja, abertura, aumento, diminuição, fechamento, ele é um pouco mais complexo, pois usa mais dados, mas também provê o analista financeiro com mais insights para suas análises. 

Nesse caso, o preço de abertura está localizado à esquerda da barra e o preço de fechamento à direita. Dessa forma, temos:

• Aumento do preço: se o preço de abertura (linha à esquerda) for inferior ao preço de fechamento (linha da direita), então a barra fica verde, preta ou azul.
• Queda no preço: se o preço de abertura é maior do que o preço de fechamento, sendo representado pela cor vermelha.

Gráfico de velas (candlestick)

O gráfico candlestick (as chamadas velas japonesas) é uma versão um pouco mais fácil de entender, pois traz cores para complementar o gráfico de barras. 

Essa técnica japonesa é uma das mais utilizadas, pois através de seus candles é possível entender o fluxo de de mercado. A ideia principal é mostrar abertura, fechamento, máximo e mínimo, só que também indica os valores de alta e baixa. Assim, temos:

• Candle preenchido ou vermelho = valor em baixa.
• Candle sem preenchimento ou verde = valor em alta. 

Para compradores de ações, é sempre mais vantajoso quando os valores estão em alta. 

Como fazer análise gráfica de cotações de ações?

A análise técnica foi criada, a princípio, pelo jornalista Charles Dow, fundador do The Wall Street Journal e que também participa do maior índice acionário dos Estados Unidos, o Dow Jones.

Com ela, é possível rastrear o comportamento de um ativo por meio do seu histórico. Mas como fazer isso na prática? Siga as dicas abaixo para entender melhor como analisar os gráficos de cotações e escolher melhores ações com base em informações confiáveis:

1. Escolha qual tipo de gráfico será analisado (linhas, barras ou velas): isso varia de acordo com o nível de detalhamento que você deseja. Para análises bem específicas com acompanhamento de histórico, o gráfico de velas é o mais recomendado.
2. Limite o período de análise: decida se você quer avaliar os dados em variações diárias, semanais, mensais ou anuais. A escolha varia de acordo com seu perfil de investimento e objetivos (curto, médio ou longo prazo).
3. Identifique a tendência geral de preços: procure por dados que se repetem no gráfico. Eles são importantes pois indicam como os preços estão se movimentando no presente e como podem estar no futuro.
4. Marque os pontos de suporte e resistência: ou seja, veja quais os níveis em que o preço tende a parar e reverter. O suporte é um nível onde o valor geralmente para de cair e a resistência é um o local em que ele tende para de subir.
5. Utilize indicadores técnicos: usar ferramentas, como médias móveis, Índice de Força Relativa (RSI) e bandas de Bollinger, pode ajudar a interpretar as tendências e identificar sinais de compra e venda, facilitando a análise.
6. Analise os volumes de negociação: esse é um indicador importante que mostra a quantidade de ações negociadas em um período. Quando alto, geralmente, confirma a força de uma tendência e pode fortalecer seu investimento a longo prazo.

Elementos dos gráficos de velas

No gráfico de velas (ou candlesticks), o preenchimento vai dizer muito. Cada vela no gráfico de candlestick possui:

• Corpo: indica a variação entre os preços de abertura e fechamento. Quando preenchido (geralmente vermelho ou preto) indica que o preço de fechamento foi menor que o de abertura (baixa). Mas, quando vazio (geralmente verde ou branco) indica que o preço de fechamento foi maior que o de abertura (alta).
• Sombras (pavios): as linhas acima e abaixo do corpo da vela mostram os preços máximo e mínimo atingidos no período analisado. Nesse sentido, a sombra superior mostra o preço mais alto, enquanto a sombra inferior mostra o preço mais baixo.

Uma alta é ótima notícia para quem comprou a ação, pois representa uma valorização do que foi negociado e um ganho financeiro interessante. Por outro lado, uma baixa representa algo negativo que precisa ser considerado nas análises tanto a curto, quanto a longo prazo. Por isso, veja quais são as velas que se repetem, como Doji e Martelo, por exemplo, pois elas podem indicar reversões ou continuidades de tendência.

Padrões comuns em gráficos

Os padrões facilitam muito a visualização, pois, ao enxergá-los, você consegue traduzir rapidamente o que significam aqueles movimentos nos gráficos. 

Como vimos, os gráficos de cotações de ações possuem suas particularidades, mas podem ser compreendidos se as pessoas entenderem bem os conceitos básicos. 

Neste artigo, você entendeu os elementos e os tipos de gráficos, bem como alguns padrões interessantes para ter em mente. A análise é algo muito próprio da análise técnica. Contudo, essa não é a única maneira de avaliar preços e cotações: temos também a análise fundamental. Para continuar avançando no assunto, não deixe de ler o nosso próximo conteúdo: Qual a diferença entre Análise Técnica e Análise Fundamental.