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Como ler os gráficos de cotações de ações
Na hora de avaliar ações, uma etapa muito importante é a análise dos gráficos de cotações de ações. À primeira vista, esses gráficos podem parecer complexos devido à grande quantidade de informações, cores, elementos e valores a serem analisados. Além disso, o uso de uma vasta quantidade de termos técnicos pode tornar a tarefa ainda mais desafiadora.
Contudo, a análise técnica é uma ferramenta essencial que pode simplificar este processo, proporcionando didatismo e clareza às avaliações. Essa abordagem consiste em estudar o preço e a variação dos ativos ao longo de um determinado período, facilitando a compreensão de como os gráficos realmente funcionam.
Neste artigo, você encontrará informações detalhadas sobre como interpretar gráficos de ações de forma eficaz e realizar uma análise de preços precisa. Abordaremos desde conceitos básicos até as técnicas mais avançadas de análise, para que você possa tomar decisões de investimento informadas e seguras.
Componentes principais do gráfico de cotações de ações
Através dos gráficos de cotações de ações, os investidores conseguem analisar as tendências do mercado e ainda avaliar quando é melhor comprar ou vender um ativo.
Mas antes de tudo, é preciso conhecer os seus componentes básicos, como último preço, variação, abertura, máximo, mínimo, entre outros. Como exemplo, considere que o período analisado é o de um dia, ou seja, estamos definindo termos para mudanças de preços em um único dia. Mas essa análise pode ser feita em períodos diversos, como semanas e meses também.
Último preço e variação
Uma ação é negociada na bolsa de valores ao longo de um dia com vários preços. O último preço é o termo que representa o último valor da última transação, algo que é importante saber para entender bem o desempenho desse tipo de investimento.
Afinal, ele ajuda no outro conceito: a variação. Ela é, basicamente, a porcentagem de mudança de preço entre um período analisado e o anterior. Se na segunda, o preço da ação no fim do dia era de R$ 50,00 e na terça o valor passou para R$ 55,00, tivemos uma variação de 10%.
Abertura, máximo e mínimo
O preço de abertura é o termo para o primeiro preço praticado no dia. É o preço inicial, digamos assim. Já o máximo e o mínimo são simples de explicar: são os valores maiores e menores de transações ao longo do período analisado.
Fechamento e volume
Fechamento é o preço praticado na última transação. É usado, inclusive, para monitorar o desempenho, principalmente em comparação com o preço de abertura. Já o volume é o valor somado de todas as negociações de ações feitas ao longo do dia.
Tipos de gráfico de cotações de ações
Uma vez que já desenvolvemos a base com os conceitos fundamentais, vamos avançar para entender os diferentes tipos de gráficos.
Gráfico de linhas
Primeiro, temos o gráfico de linhas, que são os mais simples e fácil de entender. Em um eixo, podemos ter os preços e no outro temos o período (horas em um dia, por exemplo).
A linha então mostra a variação com as curvas que determinam o movimento, realçando os valores máximos e mínimos alcançados. Esse gráfico permite acompanhar as mudanças curtas e auxiliar na análise de dados preditivos.
Gráfico de barras
Um dos problemas do gráfico de linhas é, justamente, a falta de informações importantes, como preços de abertura e de fechamento, o máximo e o mínimo. Por isso, o gráfico de barras é usado também como um complemento, por trazer essas informações.
Também chamado de gráfico Open High Low Close (OHLC), ou seja, abertura, aumento, diminuição, fechamento, ele é um pouco mais complexo, pois usa mais dados, mas também provê o analista financeiro com mais insights para suas análises.
Nesse caso, o preço de abertura está localizado à esquerda da barra e o preço de fechamento à direita. Dessa forma, temos:
- Aumento do preço: se o preço de abertura (linha à esquerda) for inferior ao preço de fechamento (linha da direita), então a barra fica verde, preta ou azul.
- Queda no preço: se o preço de abertura é maior do que o preço de fechamento, sendo representado pela cor vermelha.
Gráfico de velas (candlestick)
O gráfico candlestick (as chamadas velas japonesas) é uma versão um pouco mais fácil de entender, pois traz cores para complementar o gráfico de barras.
Essa técnica japonesa é uma das mais utilizadas, pois através de seus candles é possível entender o fluxo de de mercado. A ideia principal é mostrar abertura, fechamento, máximo e mínimo, só que também indica os valores de alta e baixa. Assim, temos:
- Candle preenchido ou vermelho = valor em baixa.
- Candle sem preenchimento ou verde = valor em alta.
Para compradores de ações, é sempre mais vantajoso quando os valores estão em alta.
Como fazer análise gráfica de cotações de ações?
A análise técnica foi criada, a princípio, pelo jornalista Charles Dow, fundador do The Wall Street Journal e que também participa do maior índice acionário dos Estados Unidos, o Dow Jones.
Com ela, é possível rastrear o comportamento de um ativo por meio do seu histórico. Mas como fazer isso na prática? Siga as dicas abaixo para entender melhor como analisar os gráficos de cotações e escolher melhores ações com base em informações confiáveis:
- Escolha qual tipo de gráfico será analisado (linhas, barras ou velas): isso varia de acordo com o nível de detalhamento que você deseja. Para análises bem específicas com acompanhamento de histórico, o gráfico de velas é o mais recomendado.
- Limite o período de análise: decida se você quer avaliar os dados em variações diárias, semanais, mensais ou anuais. A escolha varia de acordo com seu perfil de investimento e objetivos (curto, médio ou longo prazo).
- Identifique a tendência geral de preços: procure por dados que se repetem no gráfico. Eles são importantes pois indicam como os preços estão se movimentando no presente e como podem estar no futuro.
- Marque os pontos de suporte e resistência: ou seja, veja quais os níveis em que o preço tende a parar e reverter. O suporte é um nível onde o valor geralmente para de cair e a resistência é um o local em que ele tende para de subir.
- Utilize indicadores técnicos: usar ferramentas, como médias móveis, Índice de Força Relativa (RSI) e bandas de Bollinger, pode ajudar a interpretar as tendências e identificar sinais de compra e venda, facilitando a análise.
- Analise os volumes de negociação: esse é um indicador importante que mostra a quantidade de ações negociadas em um período. Quando alto, geralmente, confirma a força de uma tendência e pode fortalecer seu investimento a longo prazo.
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Elementos dos gráficos de velas
No gráfico de velas (ou candlesticks), o preenchimento vai dizer muito. Cada vela no gráfico de candlestick possui:
- Corpo: indica a variação entre os preços de abertura e fechamento. Quando preenchido (geralmente vermelho ou preto) indica que o preço de fechamento foi menor que o de abertura (baixa). Mas, quando vazio (geralmente verde ou branco) indica que o preço de fechamento foi maior que o de abertura (alta).
- Sombras (pavios): as linhas acima e abaixo do corpo da vela mostram os preços máximo e mínimo atingidos no período analisado. Nesse sentido, a sombra superior mostra o preço mais alto, enquanto a sombra inferior mostra o preço mais baixo.
Uma alta é ótima notícia para quem comprou a ação, pois representa uma valorização do que foi negociado e um ganho financeiro interessante. Por outro lado, uma baixa representa algo negativo que precisa ser considerado nas análises tanto a curto, quanto a longo prazo. Por isso, veja quais são as velas que se repetem, como Doji e Martelo, por exemplo, pois elas podem indicar reversões ou continuidades de tendência.
Padrões comuns em gráficos
Os padrões facilitam muito a visualização, pois, ao enxergá-los, você consegue traduzir rapidamente o que significam aqueles movimentos nos gráficos.
| Padrão | Descrição | ||
|---|---|---|---|
| Martelo | Uma vela com um corpo pequeno e uma sombra inferior longa, indicando uma possível reversão de baixa para alta. | ||
| Enforcado | Similar ao martelo, mas ocorre após uma tendência de alta, sinalizando uma possível reversão de alta para baixa. | ||
| Engolfo | Um padrão de duas velas onde a segunda é maior e envolve completamente o corpo da primeira. Um engolfo de alta ocorre após uma tendência de baixa, quando o verde é maior, enquanto um de baixa ocorre após uma tendência de alta e sinaliza uma reversão para baixo, quando o vermelho é maior. | ||
| Doji | Uma vela sem corpo, indicando abertura igual ao fechamento. Pode sinalizar uma reversão ou continuação da tendência, uma vez que representa indecisão do mercado. |
| Padrão | Descrição |
| Martelo | Uma vela com um corpo pequeno e uma sombra inferior longa, indicando uma possível reversão de baixa para alta. |
| Enforcado | Similar ao martelo, mas ocorre após uma tendência de alta, sinalizando uma possível reversão de alta para baixa. |
| Engolfo | Um padrão de duas velas onde a segunda é maior e envolve completamente o corpo da primeira. Um engolfo de alta ocorre após uma tendência de baixa, quando o verde é maior, enquanto um de baixa ocorre após uma tendência de alta e sinaliza uma reversão para baixo, quando o vermelho é maior. |
| Doji | Uma vela sem corpo, indicando abertura igual ao fechamento. Pode sinalizar uma reversão ou continuação da tendência, uma vez que representa indecisão do mercado. |
Como vimos, os gráficos de cotações de ações possuem suas particularidades, mas podem ser compreendidos se as pessoas entenderem bem os conceitos básicos.
Neste artigo, você entendeu os elementos e os tipos de gráficos, bem como alguns padrões interessantes para ter em mente. A análise é algo muito próprio da análise técnica. Contudo, essa não é a única maneira de avaliar preços e cotações: temos também a análise fundamental. Para continuar avançando no assunto, não deixe de ler o nosso próximo conteúdo: Qual a diferença entre Análise Técnica e Análise Fundamental.
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