Como investir em arroz? Ações e Derivativos

Estima-se que o mercado mundial de arroz cresça a uma taxa anual de 6,6% para os próximos anos, passando de 30 bilhões de dólares em 2023 para 38,73 bilhões de dólares em 2027.

O arroz é o cereal que ajuda a cobrir até um quinto de todas as calorias requeridas pelo ser humano no planeta. Não é pouca coisa...

De acordo com um relatório publicado pela National Restaurant Association (nos Estados Unidos), a indústria de food service deve gerar US$ 997 bilhões em vendas em 2023.

Então, a demanda por alimentos será impulsionada por essa retomada do consumo, enquanto, no longo prazo, o aumento da população mundial garante um consumo muito grande de arroz em todo o mundo.

Se você quer aprender a investir em arroz, fique conosco para conhecer os principais países produtores e consumidores, bem como os diferentes instrumentos financeiros disponíveis.

Introdução ao mercado de arroz

O arroz é uma semente da espécie herbácea 'Oryza sativa' (de origem asiática) ou 'Oryza glaberrima' (de origem africana).

Faz parte da família dos cereais e é o alimento básico mais consumido pela população mundial, principalmente na Ásia. Aliás, é o terceiro produto agrícola com maior produção, depois da cana-de-açúcar e do milho.

O arroz é o grão mais importante no que diz respeito à nutrição humana e ingestão calórica, fornecendo mais de 20% das calorias consumidas pelos seres humanos em todo o mundo.

O cultivo deste cereal concentra-se em regiões tropicais e subtropicais que atendem a determinadas condições climáticas. Referimo-nos à disponibilidade abundante de água, terreno plano para inundações e drenagem, altas temperaturas durante o dia e clima fresco à noite. No entanto, o arroz também pode ser cultivado em topografia mais acidentada, desde que existam sistemas adequados para controlar a água de irrigação.

Como veremos adiante, o arroz é muito comum em países e regiões com baixo custo de mão de obra e alta pluviosidade, pois seu cultivo exige muita mão de obra e grandes quantidades de água. Segundo alguns estudos, são necessários até 2.500 litros de água para produzir 1 quilo de arroz. Surpreendente, não é?

Quais são as variedades de arroz?

Acredite ou não, segundo alguns especialistas, existem mais de 120.000 tipos diferentes de arroz, cada um com seu próprio sabor, tamanho, textura e cor. No entanto, eles podem ser classificados em 3 grandes categorias:

• Dependendo do grau de moagem: arroz com casca (como colhido), arroz integral (castanho) e arroz com casca ou branco (sem a camada de farelo).
• Dependendo do seu tamanho: grão longo, grão médio e grão curto.
• De acordo com o seu sabor: jasmim, basmati, arborio, vermelho aromático, preto e japonica doce.
• De acordo com sua cor: branco, vermelho, preto e marrom (integral).

Além disso, o arroz pode ser processado para produzir diferentes produtos finais: farinha de arroz, arroz pré-cozido, arroz cozido congelado, etc.

Por outro lado, subprodutos como palha, casca e farelo de arroz também são obtidos da colheita do arroz, amplamente utilizados em produtos para alimentação animal e também para a produção de óleo de farelo.

Importância do arroz na economia e nutrição global

De acordo com um relatório recente publicado pela Research and Markets, espera-se que o mercado mundial de arroz tenha uma taxa de crescimento anual de 6,6% nos próximos anos, passando de US$ 30 bilhões em 2023 para US$ 38,73 bilhões em 2027:

Além de ajudar a suprir as necessidades nutricionais de boa parte da humanidade, a importância econômica do arroz deve ser associada a um setor crescente de serviços de alimentação e restaurantes.

Por exemplo, em fevereiro de 2023, de acordo com um relatório publicado pela National Restaurant Association, uma associação comercial do setor com sede nos Estados Unidos, a indústria de foodservice deve gerar US$ 997 bilhões em vendas este ano. Isso representa um aumento significativo de cerca de 60 bilhões de dólares em vendas em comparação aos 937 bilhões registrados em 2022.

Com certeza, o arroz será um dos muitos componentes dos pratos que os comensais vão exigir... Então, investir no arroz pode fazer sentido diante das tendências de consumo e da retomada de atividades que eram normais antes da pandemia, como sair para jantar , por exemplo.

Principais produtores de arroz

De acordo com o Departamento de Agricultura dos Estados Unidos, os 10 principais países produtores de arroz em todo o mundo para a temporada 2023/2024 (em milhões de toneladas estimadas) são os seguintes:

• China: 149 (28,6%).
• Índia: 134 (25,7%).
• Bangladesh: 37 (7,1%).
• Indonésio: 34,5 (6,6%).
• Vietnã: 27 (5,2%).
• Tailândia: 19,7 (3,8%).
• Filipinas: 12,6 (2,4%).
• Birmânia: 12,5 (2,4%).
• Paquistão: 9 (1,7%).
• Japão: 7,5 (1,4%).
• Resto do Mundo: 78 (15,1%).
• Total Mundial: 520,8 (100,0%).

A produção mundial de arroz estimada para esta temporada é de 520,8 milhões de toneladas, o que representa um aumento de 1,6% em relação ao ano anterior.

China e Índia dominam a produção mundial com 149 e 134 milhões de toneladas, respectivamente. Juntos, os 2 gigantes asiáticos cobrem surpreendentes 54,3% da oferta global.

Apesar de seu alto índice de pobreza, Bangladesh ocupa o terceiro lugar com 37 milhões de toneladas, para 7,1%. Sem dúvida, esse nível de produção é necessário para ajudar a satisfazer o consumo de sua enorme população de quase 173 milhões de habitantes.

A Indonésia e o Vietnã ocupam o quarto e o quinto lugar com 34,5 e 27 milhões de toneladas, respectivamente.

Ao olhar para o top 10, o aspecto mais notável é o domínio absoluto da Ásia sobre a produção mundial de arroz, que tem a ver com a origem da espécie de grama Oryza sativa e padrões alimentares.

Principais consumidores de arroz

Segundo a mesma fonte, os 10 principais países consumidores de arroz no mundo para a temporada 2023/2024 (em milhões de toneladas métricas) são os seguintes:

• China: 152 (29,0%).
• Índia: 114 (21,8%).
• Bangladesh: 38,2 (7,3%).
• Indonésio: 35,2 (6,7%).
• Vietnã: 21,7 (4,1%).
• Filipinas: 16,5 (3,1%).
• Tailândia: 12,5 (2,4%).
• Birmânia: 10,3 (2,0%).
• Japão: 8,2 (1,6%).
• Nigéria: 7,6 (1,5%).
• Resto do Mundo: 107,7 (20,6%).
• Total Mundial: 523,9 (100%).

Os 2 países com maior consumo de arroz no mundo são a China e a Índia, com 152 e 114 milhões de toneladas respectivamente.

Isso representa uma participação de 50,8% de todo o consumo global. A população dessas nações é de cerca de 2,9 bilhões, então elas precisam de uma grande quantidade de comida e o arroz é o principal ingrediente de sua dieta tradicional.

Eles são seguidos por Bangladesh, Indonésia e Vietnã com um consumo combinado de 18,1% do total mundial.

Como podemos ver, as regiões do Leste Asiático, Sul da Ásia e Sudeste Asiático atingem o maior consumo de arroz.

O aumento da população mundial e, consequentemente, da demanda por alimentos, são elementos fundamentais que podem aumentar nossas chances de sucesso ao investir em arroz a médio e longo prazo.

Fatores que afetam os preços do arroz

O arroz é uma matéria-prima agrícola e entre os determinantes mais importantes do seu preço podemos citar:

• Condições climáticas. O aquecimento global causa mudanças climáticas, e isso pode, em última análise, desempenhar um papel importante na produção de arroz e muitos outros produtos agrícolas. Um aumento nas temperaturas nas regiões tropicais pode causar seca e, por sua vez, uma diminuição no rendimento das colheitas. Nesse caso, a oferta seria afetada e os preços subiriam.
• Crescimento populacional. Estima-se que a África e a Ásia crescerão em população nos próximos anos e décadas, o que aumentará a demanda por alimentos nessas regiões. Isso pode aumentar o preço do arroz no longo prazo ou pelo menos ter um efeito estabilizador no mercado se não houver grandes choques de oferta.
• Erosão do solo e escassez de água. Todos os anos, grandes extensões de terra para cultivo de arroz são perdidas devido à erosão do campo e também devido à falta de água. Esses fatores podem reduzir a quantidade de terra cultivada e, portanto, a oferta final de arroz. Além disso, à medida que a população aumenta em regiões como a China e a Índia, as terras destinadas ao cultivo podem ser usadas para a construção de moradias.
• importações chinesas. A China é o maior produtor mundial de arroz e também o maior consumidor. Se suas importações forem reduzidas, haverá um excedente de arroz, o que fará com que os preços caiam.
• Fatores geopolíticos e eventos de 'cisnes negros'. Situações como a pandemia e depois a invasão russa da Ucrânia podem impactar a oferta e a demanda de arroz, desestabilizando os preços.
• Níveis de estoque. Quando os estoques sobem demais, os preços podem cair em decorrência do excesso de oferta, e o contrário ocorre quando os estoques ficam muito baixos.
• Força do dólar americano. Como os produtos agrícolas básicos são negociados em dólares, a valorização da moeda norte-americana em relação a outras moedas afeta o preço final do produto, pois encarece ou barateia os fluxos comerciais.

Também devemos estar atentos a outros fatores como o nível de crescimento econômico e a incidência de doenças e pragas nas lavouras.

Instrumentos financeiros para investir em arroz

Nas bolsas de valores você encontrará 4 principais instrumentos financeiros para investir em arroz:

Futuros

É um acordo vinculativo entre duas partes para comprar e vender arroz numa data futura a um preço predeterminado.

Investir em arroz através de futuros tem 2 grandes vantagens:

• Os futuros são negociados em uma bolsa centralizada e regulamentada onde os negócios se cruzam, portanto, há grande transparência nos preços.
• As comissões são bastante baixas em comparação com outros instrumentos como CFDs.

Os principais contratos para operar futuros de arroz são os seguintes:

• CBOT: ZR (arroz em casca).
• CBOT: TRF (Arroz Branco Tailandês de Grão Longo).

Certifique-se de verificar nossa lista com os melhores corretores de futuros do Brasil!

Ações de empresas relacionadas ao arroz

As ações em dinheiro representam um instrumento de investimento indireto que nos concede parte do capital social de uma empresa e, com isso, o direito de receber uma fração dos potenciais benefícios gerados.

Nesse caso, não investimos no arroz como 'commodity', mas em uma empresa que participa da cadeia de valor dessa matéria-prima.

Com as ações podemos beneficiar da sua valorização na bolsa e/ou dos eventuais dividendos que sejam distribuídos.

Na indústria do arroz podemos encontrar empresas como :

• Bunge Limited (NYSE: BG) .
• Chaman Lal Setia Exports Ltd. ( NSE-Índia: CLSE )
• GRM Overseas Ltd. ( NSE-Índia: GRMO )
• KRBL Ltd. ( NSE-Índia: KRBL )
• Kohinnor Foods Ltd. ( NSE-Índia: KOHINOOR )
• LT Foods Ltd. ( NSE-Índia: DAAWAT )
• Ricegrowers Ltd. Classe B ( Sydney: SGLLV )
• Ricebran Tech ( NASDAQ:RIBT )

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ETFs baseados em arroz

Os ETFs investem em um grupo específico de ativos, como ações, índices e futuros de arroz, em troca do pagamento de uma taxa de administração .

Entre os ETFs diversificados de maior destaque que incluem ativos de arroz, podemos citar :

• Markets Access Rogers International Commodity Index UCITS ETF( Londres: MRIC ).
• Invesco Agriculture Fund DB ( NYSE:DBA )
• Barclays Bk PLC iPath Bloomberg Agriculture Subindex Total Return ETN ( OTC: JJATF ).

Se você deseja encontrar um bom intermediário, deixamos o link para o melhores corretoras para comprar ETFs

CFDs sobre ativos de arroz

CFDs ou Contratos por Diferença são derivativos que permitem especular sobre o preço, mas sem realmente adquirir o ativo subjacente .

Eles também são negociados na margem e seu risco é bastante alto devido à alavancagem. Grandes ganhos podem ser obtidos, mas as perdas potenciais aumentam na mesma proporção .

Para investir em arroz temos CFDs que seguem contratos futuros e CFDs que seguem ações de empresas que participam da cadeia de valor do arroz.

Você deve observar que, ao contrário dos futuros, os CFDs não são negociados em um único mercado. Pelo contrário, será a corretora que fará a contrapartida de todas as suas operações .

Da mesma forma, as comissões que os corretores cobram para negociar com ativos de arroz são baseadas no spread , que pode ser oneroso.

Revise os melhores corretores para negociar CFDs do Brasil

Como acontece com qualquer mercadoria, o valor do arroz pode ser bastante volátil . O preço futuro de uma das variedades mais negociadas, o arroz branco tailandês de grão longo, está sendo negociado a US$ 511,50 por tonelada e subiu 11,7% em 2023. Mas cuidado!

O arroz costuma apresentar gaps significativos de alta e baixa que podem nos surpreender .

Por outro lado, enquanto outros produtos agrícolas básicos tiveram um aumento sustentado desde a pandemia, outros como esta variedade tailandesa tiveram uma queda de 30,3% entre fevereiro e agosto de 2021.

Para investir em arroz é preciso conhecer a fundo esse ativo, em especial, entender muito bem os determinantes do preço .

Definir seu perfil como investidor também é fundamental para saber se esse ativo é adequado para você.