Melhores ETFs para investir no NASDAQ100

O Nasdaq 100 reúne as 100 maiores empresas não financeiras listadas no Nasdaq, muitas delas do setor de tecnologia. Criado em 1985, virou referência do mercado dos EUA, com nomes como Apple, NVIDIA, Meta, Amazon e Tesla. Do Brasil, é possível investir nesse índice via ETFs. E, embora hoje seja dominado por gigantes tech, o índice já contou com empresas como PepsiCo e United Airlines.

Quais são os melhores ETFs para investir no Nasdaq 100?

Se você busca investir no Nasdaq 100 a partir do Brasil, aqui compartilhamos os 3 ETFs mais destacados por rentabilidade acumulada em 3 anos, com detalhes sobre seu custo e estrutura.

Top 3 ETFs que replicam o Nasdaq 100 (dados de 3 anos)

Embora todos sigam o mesmo índice, há pequenas diferenças em custos, rentabilidade e tipo de réplica que podem fazer uma grande diferença se você investir a médio ou longo prazo.

Embora as rentabilidades sejam muito similares, há algumas diferenças técnicas chave que vale a pena considerar se você pensa em comprar esses ETFs a partir do Brasil:

• Amundi e Invesco usam réplica sintética com swaps. Isso lhes permite reduzir o tracking error (a diferença entre o ETF e o índice real) e baixar custos operacionais. Mas também implica risco de contraparte, já que dependem de contratos derivados com outras entidades financeiras.
• Xtrackers, por outro lado, utiliza réplica física completa, o que significa que compra diretamente as ações do índice. Isso dá maior transparência, embora possa gerar ligeiras variações e mais custos administrativos.

O TER (Total Expense Ratio) é o custo que cada ETF cobra por operá-lo. Aqui todos estão abaixo de 0,25%, o que é excelente. O mais barato é o da Invesco (0,20%), mas a diferença com os demais é marginal.

Quais ETFs do Nasdaq 100 têm cobertura cambial?

Se você se preocupa com a volatilidade da taxa de câmbio real-dólar, esses ETFs do Nasdaq 100 com cobertura cambial (hedged) podem te interessar. Ainda assim, nem sempre é a melhor opção a longo prazo.

Investir em ativos em dólares a partir do Brasil expõe seu portfólio a duas variáveis: o rendimento do ativo e o comportamento do tipo de câmbio. Por isso existem ETFs com cobertura cambial que buscam isolá-lo do impacto do dólar.

Agora, cobrir a moeda tem um custo, e para investimentos indexados de longo prazo geralmente não é recomendável. Mas para certos perfis mais conservadores ou estratégias de curto a médio prazo, pode fazer sentido.

Top 3 ETFs do Nasdaq 100 com cobertura cambial (EUR hedged)

Como você pode ver, a rentabilidade em euros foi notavelmente menor do que a de seus equivalentes sem cobertura. Isso reflete tanto os custos adicionais quanto a evolução favorável do dólar em relação ao euro nos últimos anos.

• Amundi (HNDX): utiliza réplica sintética, o que pode reduzir o tracking error, mas introduz risco de contraparte.
• iShares (NQSE) e Invesco (EQEU): seguem uma réplica física completa, comprando diretamente os valores do índice Nasdaq 100.

Quais são os requisitos para fazer parte do Nasdaq 100?

Para entrar no Nasdaq 100, uma empresa deve cumprir vários critérios. Mas atenção: mesmo que cumpra todos, isso não garante que será incluída. Estes são os critérios:

• Estar listada no mercado Nasdaq.
• Ter pelo menos 3 meses de negociação de forma contínua.
• Entregar seus relatórios financeiros trimestrais e anuais pontualmente.
• Não estar em processo de falência.
• Registrar um volume diário médio de pelo menos 200.000 ações.
• Se for uma empresa estrangeira, deve ter opções financeiras negociadas num mercado americano reconhecido.

De todas as que cumprem, são selecionadas as 100 com maior capitalização de mercado ajustada.

Como o Nasdaq 100 é mantido atualizado?

O Nasdaq 100 realiza um rebalanceamento anual em dezembro. Além disso, a cada trimestre, o peso de seus componentes é ajustado sob um esquema de ponderação modificada por capitalização. Isso evita que as maiores empresas influenciem excessivamente o desempenho do índice.

Por que investir no Nasdaq através de ETFs?

Os ETFs que replicam o Nasdaq 100 oferecem uma forma mais barata, eficiente e acessível para quem deseja investir neste índice a partir do Brasil.

Quais são as vantagens de um ETF sobre um fundo tradicional?

A razão mais clara: os ETFs geralmente têm taxas internas mais baixas do que os fundos de investimento tradicionais. Mas não é só isso. Aqui está um resumo de por que os ETFs são uma opção mais eficiente para seguir o Nasdaq 100:

• Menores custos operacionais internos: Por serem instrumentos passivos, os ETFs não pagam por gestões ativas caras.
• Menor tracking error: Replicam melhor o desempenho do índice, com menos desvios.
• Melhor fiscalidade interna: Muitos ETFs acumulam dividendos dentro do próprio instrumento, o que pode ser mais eficiente fiscalmente (isso depende do tipo de ETF e da conta onde você o possui).
• Melhor desempenho: Em muitos casos, os ETFs até superaram fundos indexados por sua menor fricção em custos.

Quais empresas fazem parte do Nasdaq 100?

Aqui está uma lista rápida das principais empresas que hoje dominam o índice, com seu peso dentro do Nasdaq 100 (os dados podem variar ligeiramente conforme o rebalanceamento):

Essas empresas representam uma porção significativa do desempenho do índice, por isso é fundamental conhecê-las se você está investindo através de ETFs.

Quais setores e países estão representados no Nasdaq 100?

Embora a maioria das empresas no Nasdaq 100 sejam tecnológicas e americanas, não é um índice 100% tech nem 100% EUA.

Setorialmente, há variedade:

• Tecnologia pura: Apple, Microsoft, NVIDIA
• Consumo discricionário: Amazon, Tesla
• Consumo defensivo: PepsiCo
• Serviços de comunicação: Meta, Alphabet (Google)
• Saúde: Amgen, Illumina

De fato, empresas como Netflix (NFLX) ou Tesla (TSLA) não são etiquetadas exclusivamente como "tecnológicas", mas operam com um forte componente tech.

A nível geográfico:

Embora o índice permita empresas estrangeiras (desde que cumpram certos requisitos), a grande maioria, mais de 97%, ainda são de origem americana. Alguns exemplos de empresas estrangeiras dentro do Nasdaq 100 são:

• ASML (Países Baixos)
• JD.com e Baidu (China)
• NetEase (China)

Como se comportam os retornos mensais do Nasdaq 100?

Observar os intervalos mais frequentes de rentabilidade mensal não é apenas um exercício estatístico. Na prática, ajuda você a ter mais clareza emocional e estratégica ao investir nesse tipo de índice. Aqui estão 3 razões principais pelas quais vale a pena observar esses dados:

1. Fornece perspectiva sobre quão normal é um movimento: Se você vê que em um mês o índice sobe 6% ou cai 4%, saberá que está dentro do intervalo habitual.
2. Ajuda a reconhecer extremos pouco comuns: Subidas ou quedas mensais muito fora do normal tendem a reverter à média com o tempo. Saber disso pode evitar decisões impulsivas.
3. Normaliza as quedas moderadas: Há retornos negativos que ocorrem com relativa frequência, e não por isso significam uma crise. Não é preciso entrar em pânico.

Segundo dados históricos, a maioria dos retornos mensais do Nasdaq 100 oscila entre -8% e +11%. Isso significa que:

• Movimentos dentro desse intervalo são totalmente normais neste índice.
• Ver um mês com -6% ou +9% não deve te surpreender, especialmente se você está investindo a longo prazo.
• O importante é não reagir exageradamente a uma queda pontual ou a uma alta fora do comum.