Melhores ETFs para investir no NASDAQ100

O NASDAQ100 é um índice de ações americano criado em 1985 que segue as cem maiores empresas não financeiras listadas na Bolsa de Valores Nasdaq, que é a segunda maior bolsa dos EUA, depois da NYSE.

Atualmente, as empresas com maior peso são tecnológicas, mas isso não sempre foi assim e nem todos os seus componentes são empresas desse setor. Por exemplo, já teve empresas como United Airlines, OReilly, PEPSICO ou Urban Outfitters.

NASDAQ100: Características, componentes e distribuição por setores e geográfica

Características do NASDAQ100

Os requisitos para entrar no NASDAQ100 são os seguintes:

• Estar listado na Bolsa de Valores Nasdaq
• Ter sido negociado por pelo menos 3 meses
• Estar em dia com relatórios trimestrais e anuais
• Não estar em processo de falência
• Ter um volume diário de 200 mil ações
• Se a empresa estiver fora dos EUA, então deve ter opções financeiras negociando em um mercado americano reconhecido
• As cem empresas que atendem aos requisitos acima e que têm a maior capitalização são selecionadas

O índice tem um rebalanceamento anual em dezembro e uma ponderação por capitalização modificada, o que significa que a cada trimestre ajusta os pesos de seus componentes para que as maiores empresas não tenham influência excessiva no índice.

Componentes do NASDAQ100

A seguir estão as 30 primeiras posições do NASDAD100.

Distribuição por Setores e Geográfica do NASDAQ100

Como eu comentei no início, nem todas as empresas no índice são do setor tecnológico, embora a maioria seja. Na verdade, muitas do setor de consumo defensivo e discricionário também podem ser consideradas tecnológicas, como NFLX, TSLA ou AMZN.

Ao contrário do S&P500, o NASDAQ100 pode ter ações de empresas estrangeiras desde que cumpram o requisito mencionado acima. Por exemplo, JD, BIDU, ASML ou NTES. Mesmo assim, 97% ainda são empresas americanas.

Como investir no NASDAQ100?

Agora vem a parte mais interessante, como investimos neste índice?

Para investir no NASDAQ100, podemos fazê-lo através de Fundos de Investimento Indexados e também com ETFs indexados. Também é possível comprar contratos de futuros e opções financeiras que negociam no CME Group, mas isso deixamos para outra ocasião.

Temos várias alternativas e podemos dividi-las assim

Melhores ETFs que investem no NADASQ 100

Distribuição dos retornos do NASDAQ100

O gráfico a seguir mostra a distribuição dos retornos do NASDAQ100 para intervalos mensais. Isso é muito útil por 3 questões principalmente:

• Podemos ter uma ideia de quais retornos são mais prováveis.
• Quais retornos, tanto extremos positivos quanto extremos negativos, são incomuns e, portanto, haverá altas chances de reversão para a média após eles.
• Quais retornos negativos são bastante comuns e, consequentemente, não nos assustemos quando os vemos.

A maioria dos retornos mensais está entre -8% e 11%. Isso nos diz que qualquer movimento mensal dentro deste intervalo não é incomum.

Nos últimos anos, o NASDAQ100 teve melhor desempenho do que o S&P500, mas é importante lembrar que os mercados são cíclicos e revertem para a sua média. Na próxima imagem vemos o retorno do preço de ambos os índices representados por seus respectivos ETFs.

Esta é a gráfica que geralmente e incorretamente usam para justificar que o NASDAQ é a melhor investimento. Não é apenas viés de disponibilidade e representatividade, mas também de abordagem. O gráfico de preços não é igual ao dinheiro investido. Se fizermos uma simulação com dinheiro como a da próxima imagem, podemos ver que o comportamento foi diferente.

O QQQ demorou mais de uma década para alcançar o SPY. O desempenho superior do NASDAQ100 foi a partir do meio de 2009. Por isso, antes de nos deixarmos levar pelos gráficos de preços, precisamos ver como o dinheiro investido se comportou e rever os retornos móveis para diferentes intervalos.

Conclusão

Não tudo o que brilha é ouro nem tudo o que teve desempenho notável recentemente o manterá infinitamente. O setor de tecnologia teve várias quedas severas além da bolha dotcom, portanto, não seria surpreendente ver outra no futuro. Quando? Não sei.

Por isso, é preciso ter estratégias que não dependam de adivinhar o que o mercado fará e quando o fará. É melhor que essas estratégias dependam do que está dentro do nosso controle, por exemplo, poupança, contribuições, alocação de capital, perfil de risco e volatilidade, rebalanceamentos, etc.