NuInvest vs BTG Pactual: comparação completa

Em um mercado cada vez mais competitivo, NuInvest (plataforma de investimentos do Nubank) e BTG Pactual Digital se destacam como opções populares para investidores individuais no Brasil.

A seguir, fazemos uma análise objetiva e neutra de ambos, cobrindo produtos disponíveis, custos, plataformas, atendimento, segurança e diferenciais de cada uma, para ajudar o investidor de varejo a entender as características de cada corretora.

👉 Melhores Corretoras para Investir no Brasil

Produtos oferecidos pela NuInvest e BTG Pactual

Tanto a NuInvest quanto o BTG Pactual oferecem um portfólio amplo de produtos de investimento. Na renda fixa, ambas disponibilizam Tesouro Direto, CDBs, Letras de Câmbio (LC), LCI/LCA e outros títulos privados. No BTG Pactual, o catálogo de renda fixa é bem completo, incluindo também CRI/CRA e debêntures, graças à atuação do banco nesse mercado.

Já em renda variável, ambas as plataformas possibilitam investir em ações negociadas na B3, ETFs (fundos de índice), fundos imobiliários (FIIs) e BDRs, NuInvest não cobra corretagem nesses ativos.

Um diferencial do BTG Pactual é oferecer também produtos bancários e de investimento integrados, como câmbio e previdência privada dentro da mesma plataforma. A NuInvest, por sua vez, está totalmente integrada à conta digital do Nubank, o que facilita para clientes iniciantes terem tudo no mesmo aplicativo de forma simplificada.

Estrutura de custos: NuInvest vs BTG Pactual

A estrutura de taxas e tarifas é um ponto crítico na escolha da corretora, especialmente para o investidor de varejo que busca minimizar custos. Apresentamos a seguir a comparação de corretagem, custódia, taxas em fundos e spreads em renda fixa praticados pela NuInvest e pelo BTG Pactual:

👉 Quais são as taxas de corretagem mais comuns?

Corretagem (taxas de negociação)

• NuInvest (Nubank): Adota política de corretagem zero para praticamente todas as operações realizadas via plataforma digital. Não há cobrança de corretagem na compra e venda de ações, BDRs, ETFs, FIIs, opções ou minicontratos pelo home broker/app.
• BTG Pactual: Trabalha com uma tabela regressiva de corretagem para ativos de renda variável no mercado à vista. Ou seja, há uma cobrança por ordem executada, cujo valor diminui conforme o número de ordens mensais aumenta. Atualmente, a corretagem padrão via home broker começa em R$4,50 por ordem, reduzindo-se gradativamente em faixas. Essa estrutura beneficia traders frequentes, enquanto investidores ocasionais pagarão próximo do valor inicial.

Taxas de custódia

• Custódia de Ações: Nenhuma das corretoras cobra taxa de custódia mensal sobre ações, BDRs ou outros ativos em renda variável mantidos em carteira. Desde 2019, as principais corretoras zeraram a custódia mensal de ações para pessoas físicas, e tanto NuInvest quanto BTG aderiram a essa prática (taxa zero de custódia). O investidor não paga nada para manter suas ações ou FIIs custodiados, os únicos custos em renda variável são os de corretagem (no caso do BTG) e as taxas obrigatórias da B3 (emolumentos e liquidação), que são pequenas porcentagens cobradas pela bolsa em qualquer operação, repassadas igualmente por todas corretoras.
• Custódia de Renda Fixa (Tesouro Direto): Ambos oferecem Tesouro Direto sem taxa de custódia adicional. Existe apenas a taxa de custódia da B3, hoje de 0,20% ao ano sobre o valor dos títulos, válida em todas as instituições. Nem NuInvest nem BTG cobram a antiga taxa de agente de custódia (que poderia ser até 0,5% a.a. no passado), atualmente taxa 0 para o investidor no Tesouro Direto, além daquela taxa padrão da B3. Para outros títulos de renda fixa (CDB, LCI etc.), não há custódia ou taxa periódica; o investidor aplica e não paga nenhuma manutenção, a remuneração da corretora já está incluída no rendimento acordado, conforme veremos nos spreads.
• Custódia de Fundos: Não se aplica uma “taxa de custódia” para fundos de investimento. O que existe são as taxas de administração (e eventualmente performance) cobradas pelo gestor do fundo, embutidas no valor da cota. Nenhuma das plataformas cobra tarifa adicional para o investidor acessar fundos, ou seja, taxa zero para investir nos fundos em si, cabendo ao investidor arcar apenas com as taxas próprias de cada fundo.

👉 Melhores corretoras Taxa Zero

Taxas em fundos de investimento

Conforme mencionado, não há cobrança de taxa de entrada ou saída por parte de NuInvest e BTG Pactual ao investir em fundos de investimento. O investidor paga somente as taxas do fundo (administração, performance, etc.), que já são deduzidas pelo gestor. Ambas corretoras disponibilizam uma variedade grande de fundos sem exigir aplicação mínima alta na maioria dos casos-.

Uma diferença pontual é que o BTG, por ser também gestor e distribuidor, oferece alguns fundos exclusivos ou internos aos quais os clientes NuInvest não teriam acesso. Já a NuInvest apresenta principalmente fundos de gestoras independentes e alguns produtos do Nu (Nubank), como os fundos Nu Ultravioleta mencionados em seu app, estes são fundos de renda fixa de alta liquidez lançados pelo Nubank. Em termos de taxas, entretanto, não há diferença para o cliente: nenhuma plataforma cobra taxa de carregamento sobre fundos.

Spreads em produtos de renda fixa

Em vez de cobrar corretagem, as corretoras são remuneradas por um “spread” ou comissão embutida nas aplicações de renda fixa. Isso significa que o investidor não enxerga uma tarifa direta. Ambos NuInvest e BTG Pactual adotam essa prática comum do mercado.

Na prática, as taxas de juros oferecidas podem variar ligeiramente entre corretoras devido a acordos com os emissores. As diferenças ocorrem mais em produtos exclusivos. Por outro lado, a NuInvest conta com o RDB do Nubank na conta, que rende 100% do CDI com liquidez diária.

Plataformas e ferramentas oferecidas pela NuInvest e BTG

A experiência do usuário nas plataformas é outro aspecto fundamental. Analisamos as interfaces web e mobile, as ferramentas de análise disponíveis e a facilidade de uso, especialmente para quem está começando a investir.

Plataforma Web (Home Broker)

• NuInvest (web): A NuInvest opera com um home broker online acessível pelo site. Após fazer login, o investidor tem acesso a um espaço trader personalizável, com gráficos em tempo real, tabelas de cotações, book de ofertas e outros recursos avançados para negociação. Essa área avançada permite inclusive day trade com ferramentas como gráficos personalizáveis e montagem de book. Para o usuário comum, a interface web padrão da NuInvest é limpa e de fácil navegação: informações essenciais como cotação dos ativos, saldo e extrato ficam visíveis na tela inicial do home broker, facilitando a compreensão. Vale lembrar que, desde a integração com o Nubank, novos investidores acessam a NuInvest principalmente via app do Nubank; contudo, clientes antigos ainda podem usar o site NuInvest normalmente.
• BTG Pactual (web): O BTG Pactual Digital também oferece um home broker via web robusto. Usuários relatam que a plataforma web do BTG é simples e intuitiva, apresentando todas as informações necessárias de forma clara na tela. O BTG investiu em tecnologia para sua corretora digital, ela é estável e ágil, adequada tanto para operações de longo prazo quanto trades rápidos. Além do home broker padrão, o BTG integra seu sistema a plataformas profissionais de trading. Por exemplo, clientes podem usar softwares como Profit, Tryd ou o próprio BTG Trader para negociações avançadas, inclusive com DOM (Depth of Market), tape reading, etc., especialmente em mercados futuros e day trade.

Ferramentas de análise e pesquisa

• NuInvest/Nubank: No app e site, há um simulador de investimentos abrangente, onde mesmo não clientes podem simular rendimento de Tesouro Direto, CDB, LCI, etc., variando prazos e valores. Dentro do aplicativo Nubank, na área de ações, o investidor encontra conteúdos informativos. Essa curadoria de informações ajuda iniciantes a tomarem decisões com algum embasamento. Além disso, a NuInvest/Nubank mantém o InvestNews, um portal de notícias e análises diárias do mercado, acessível pelo app e site. Embora não forneça relatórios aprofundados de análise fundamentalista personalizados, a plataforma supri o básico com notícias, indicadores das empresas e recomendações gerais de mercado elaboradas em parceria com casas de research independentes. Em resumo, a NuInvest oferece ferramentas básicas de análise, focadas em educação financeira e conteúdo objetivo para apoiar quem está começando a investir.
• BTG Pactual: O BTG diferencia-se por colocar à disposição do investidor de varejo a expertise de um banco de investimento. São disponibilizados relatórios setoriais completos, análises de ações individuais e carteiras recomendadas elaboradas pelos analistas do BTG. Além disso, o BTG envia morning calls e newsletters diárias com resumos do mercado, acessíveis pelo app ou por e-mail/WhatsApp. Na plataforma, é possível consultar recomendações atualizadas, o BTG frequentemente indica sua seleção de “top picks” em ações e também sugestões em renda fixa. Outra ferramenta valiosa é a assessoria de investimentos: cada cliente tem ou pode ter um assessor dedicado, que fornece orientações personalizadas e ajuda na alocação de ativos conforme o perfil do investidor. Essa assessoria humana, somada às ferramentas digitais, oferece uma experiência completa de análise e planejamento no BTG, algo especialmente útil para quem tem carteiras mais complexas ou busca otimização tributária, por exemplo.

Facilidade de uso para iniciantes

Para investidores iniciantes, a NuInvest (no ambiente Nubank) tende a ser percebida como mais amigável de imediato. O aplicativo do Nubank foi desenhado para quem está dando os primeiros passos, com linguagem simples, explicações educacionais e fluxos guiados. Essa experiência simplificada é destacada como uma vantagem: após a integração, “investir pelo Nubank vale a pena principalmente para quem prefere uma experiência simplificada”.

No caso do BTG Pactual, a plataforma, embora muito completa, também oferece boa usabilidade, mas pode parecer mais complexa devido à quantidade de produtos e recursos disponíveis. Investidores novos conseguem realizar operações básicas sem dificuldade, dado que o app e site são intuitivos, porém a experiência BTG brilha especialmente para quem busca recursos avançados conforme ganha experiência.

Atendimento ao cliente: BTG Pactual vs NuInvest

O suporte ao cliente de ambas as instituições é bem avaliado, mas existem diferenças importantes em canais e disponibilidade. Veremos como cada corretora atende seus investidores, comparamos horários, canais (telefone, chat, etc.) e indicadores de qualidade como Reclame Aqui.

• NuInvest/Nubank: O Nubank tornou-se reconhecido pela qualidade do suporte ao cliente nos serviços bancários, e isso se estende aos investimentos. Os clientes contam com atendimento via chat no aplicativo 24 horas por dia ou em horário estendido (o Nubank costuma ter equipe de atendimento 24/7 para emergências no cartão/conta; para investimentos, o chat é o mesmo canal integrado).
• BTG Pactual: O BTG diferencia-se por oferecer atendimento humano 24 horas por dia, 7 dias por semana, foi a primeira instituição de investimentos a disponibilizar suporte 24/7 com pessoas reais, não apenas chatbots. O BTG tem foco em atendimento personalizado.

Segurança na NuInvest e BTG Pactual

Quando o assunto é segurança, nos referimos tanto à solidez das instituições e supervisão dos órgãos reguladores quanto à proteção dos investimentos e dados dos clientes. Nesse quesito, tanto NuInvest quanto BTG Pactual atendem a todos os requisitos, mas vale destacar os pontos a seguir.

Regulação e autorizações

• NuInvest (Nubank): A operação de investimentos do Nubank está sob a empresa Nu Invest Corretora de Valores S.A. (antiga Easynvest). Essa corretora possui autorização do Banco Central do Brasil para funcionar como instituição financeira e está devidamente registrada na CVM (Comissão de Valores Mobiliários), na B3 e em autorreguladoras do mercado.

A NuInvest é membro da B3, o que significa que os ativos dos clientes (ações, FIIs, etc.) ficam custodiados na Clearing da bolsa em nome do investidor (CPF), segregados do patrimônio da corretora. Isso garante que, mesmo em caso de algum problema com a instituição, seus títulos e valores mobiliários permanecem protegidos e registrados em seu CPF no ambiente da B3. O Nubank divulga seguir rigorosos padrões de segurança da informação, incluindo verificação em duas etapas (2FA) no acesso ao app e proteção de dados conforme a LGPD.

• BTG Pactual: O BTG possui licença bancária do Banco Central e registro na CVM para suas atividades de intermediação. A corretora BTG Pactual (BPAC11) está entre as maiores do país, sujeita à mesma supervisão rigorosa, auditorias, requerimentos de capital, controles de risco, que asseguram solidez. Sendo participante da B3, aplica-se a mesma lógica de custódia: as ações e ativos de clientes ficam registrados na B3 em contas de custódia individualizadas. O BTG tem capital aberto e suas demonstrações financeiras são públicas, o que acrescenta transparência.

Em 2022, inclusive, o Nubank e o BTG ficaram entre os bancos com maior índice de segurança em atendimento no prêmio Reclame Aqui, reforçando o compromisso de ambos com as melhores práticas.

Garantias do FGC

O Fundo Garantidor de Créditos (FGC) é a entidade que protege depositantes e investidores em alguns produtos de renda fixa em caso de quebra da instituição financeira emissora. No contexto de NuInvest e BTG Pactual, o FGC é relevante para aplicações como CDB, LCI, LCA, LC e RDB.

👉 LCI, LCA ou CDB: qual rende mais LÍQUIDO?

Tanto faz se o título foi comprado via NuInvest ou via BTG: a garantia é do FGC em relação ao emissor. Ambos oferecem produtos cobertos, e o investidor tem direito à garantia de até R$ 250 mil por CPF, por conglomerado financeiro em caso de insolvência do emissor, limitado a R$ 1 milhão por CPF a cada 4 anos, conforme a regra vigente.

Já investimentos em Tesouro Direto têm garantia soberana e não passam pelo FGC, e investimentos em ações, FIIs e outros ativos de bolsa não possuem garantia de principal, mas contam com a segurança institucional da custódia na B3 e do MRP, como citado. Fundos de investimento também não são cobertos pelo FGC, porém as corretoras atuam apenas como distribuidoras no caso deles.

Em suma, sob a ótica de segurança e garantias, BTG Pactual e NuInvest/Nubank são equiparáveis: ambas são instituições sólidas, reguladas pelos mesmos órgãos (CVM, BC).

Diferenciais entre BTG Pactual e NuInvest

Por fim, vale analisar os diferenciais que cada plataforma oferece, aqueles aspectos que podem não se enquadrar nas categorias acima, mas agregam valor à experiência do investidor. Vamos destacar dois subtemas: conteúdo educacional e relatórios/análises de investimento, onde há diferenças notáveis entre BTG e NuInvest, além de outros pontos únicos de cada.

Conteúdo Educacional

Ambas as empresas têm iniciativas, mas com abordagens distintas:

• NuInvest/Nubank: foca em educação para iniciantes. O Blog do Nubank traz artigos educativos explicando desde conceitos básicos. Há também a NuCommunity, um fórum onde usuários discutem dúvidas e ideias, promovendo aprendizado colaborativo. Dentro do app Nubank, como mencionado, existem dicas e explicações contextuais. A NuInvest conta ainda com o portal InvestNews, em parceria com a CNN Brasil, que produz diariamente vídeos e notícias sobre mercado, acessíveis gratuitamente.
• TG Pactual: aposta em conteúdo de nível profissional e na difusão de informações de mercado de alta qualidade. Por ser um banco de investimento, o BTG produz muito material interno que é adaptado para os clientes de varejo. Um dos destaques é o programa BTG Pactual Insights, que inclui vídeos, lives e podcasts com economistas, analistas e gestores renomados do banco discutindo temas atuais de economia e investimentos. O BTG também mantém um blog e um canal no YouTube onde publica desde explicações até debates aprofundados sobre cenários econômicos. Além disso, via WhatsApp e redes sociais, o BTG compartilha dicas e análises diárias de seus especialistas, aproximando o investidor de varejo do conteúdo que antes só institucionais tinham acesso.

Relatórios e Análises de Investimento

Aqui observamos diferenças claras na profundidade e disponibilidade de recomendações e relatórios para os clientes.

• BTG Pactual: disponibiliza relatórios de análise completos. Clientes têm acesso, por exemplo, a relatórios setoriais preparados pela equipe de research do BTG.
• NuInvest/Nubank: não possui um time próprio de analistas emitindo relatórios proprietários, ao menos não com a mesma abrangência. O que a NuInvest faz é disponibilizar recomendações de terceiros e filtros de destaque em seu app.

Compare BTG Pactual e NuInvest com outras corretoras

Ainda não está convencido? Leia outras comparações:

Tanto a NuInvest quanto o BTG Pactual atendem plenamente às necessidades do investidor pessoa física, cada uma com sua proposta de valor. A NuInvest (Nubank) oferece simplicidade, zero tarifas e educação facilitada, tornando o ato de investir mais acessível e menos intimidante para milhões de brasileiros que já confiam na marca Nubank.

Por sua vez, o BTG Pactual Digital entrega uma experiência completa e sofisticada, com maior variedade de produtos, suporte 24/7 e embasamento técnico, características valorizadas por quem busca crescer e diversificar seus investimentos com acompanhamento profissional.

Ambas as plataformas são seguras, regulamentadas e contam com ótima avaliação de clientes, cabendo ao investidor avaliar qual conjunto de serviços e filosofia mais se alinha aos seus objetivos e perfil.