Aprenda os 5 passos essenciais para investir em mercado futuro

Para começar a operar e inverter em mercado futuro, você deve ter em conta uma série de perguntas antes de realizar o investimento. Neste artigo descobrimos os principais passos que devemos seguir: escolha de um corretor, tipos de contratos e muito mais.

O que é um contrato futuro?

Um contrato de futuro é um contrato financeiro estabelecido , em cada uma das partes, que envolve a transação de um instrumento financeiro ou de um produto financeiro em uma data futura e um preço determinado . O mercado de futuros é muito líquido e com alto risco, pois não é o lugar ideal para os investidores avessos ao risco com um perfil de inversão mais conservador; mesmo com a devida formação e tempo, você pode resultar em um mercado que pode dominar.

Neste artigo daremos um guia dos passos básicos para operar no mercado de futuros .

👉 No entanto, se você quiser ver o formato mais ampliado, também poderá consultar nosso artigo: Contratos Futuros: Compreenda o conceito e funcionamento

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Passos básicos para operar em Futuros

Passo 1: Formação

Antes de começar a operar em um mercado tão apalancado, você terá que dominar cada elemento de um contrato de futuro . Para ele é básico conhecer os seguintes aspectos:

  • Contrato padrão : os contratos de futuros têm determinados na hora de sua realização os seguintes elementos:
    • Nominal : dependerá do contrato de futuros em que nos viramos.
    • Valor ponto : este dado indica quanto afeta em termos monetários o movimento de um ponto do ativo subjacente ao contrato.
      • Por exemplo, no contrato de futuro Mini-IBEX, um movimento de um ponto no índice, representaria um ganho ou perda de um euro.
    • Marque mínimo : é o valor mínimo que pode movimentar o preço de um contrato de futuros. Seguindo o exemplo anterior no contrato de futuro sobre o Mini-IBEX, o tick mínimo é de 5 pontos para as variações mínimas seriadas de 5€.
    • Vencimento : os contratos de futuros podem ter duração mensal ou trimestral e ocorrer os terços próximos de dois períodos.

Passo 2: Escolher um corretor de futuro e opções

Este passo é fundamental e para que devamos seguir algumas diretrizes que devemos exigir de qualquer corretor:

  • Regulamentação : seria ideal que fosse regulamentada pela CMV no caso da Brasil ou que fosse regulamentada em algum país com forte regulamentação de proteção ao inversor (EEUU, Reino Unido).
  • Comissões : os intermediários que oferecem futuros são relativamente escassos em comparação com aqueles que oferecem outros produtos como CFD e Forex, até mesmo ações; e dentro dos que oferecem este tipo de produtos existem vários que normalmente oferecem uma oferta de futuros a um custo alto, mas por operação ou por manutenção de contas. Este tipo de intermediário deve ser evitado.
  • Variedade de ofertas : o mercado de futuros é muito amplo pela quantidade de ativos subscritos sobre os contratos existentes, por isso é vital que o intermediário nos ofereça a maior variedade de contratos disponíveis e que seja negociado nas principais bolsas de futuros (CME, EUREX , ICE ).
  • Gerenciamento de garantias: é vital saber como gerenciar as garantias do intermediário e qual sistema de gerenciamento de garantias utiliza. Há que diferenciar entre aqueles intermediários que utilizam um sistema manual e discricionário de garantias que podem solucionar problemas de critério, e outros intermediários que utilizam um sistema automático de gerenciamento de garantias para qualquer um, abaixo de alguns critérios predeterminados, se cerrarán as posições de forma protegendo automaticamente nossas contas.
    • Dentro deste apartado há o que distingue os intermediários, também há aqueles que implementaram o sistema de garantias intradiarias que permite fazer negociações com futuros durante a sessão bursátil com uma porcentagem do total da garantia que é exigida no contrato.
  • Outros : há que ter em conta também outros aspectos como plataforma de operação, canais de comunicação, disponibilidade de horário de atendimento, proteção de algum fundo de garantia.

Passo 3: decidir a categoria e o tipo de contrato de futuros

Os contratos de futuros serão agrupados nas seguintes categorias:

  • Índices : nesta categoria encontramos os contratos sobre os principais índices mundiais S&P, Dow Jones, Eurostoxx, Dax e dentro dos populares mini contratos (e em todos os quais podemos operar esses contratos com um valor nominal menor e com tantas garantias).
  • Bonos, divisas e tipos de juros : T-Note a 10 e 30 anos de EEUU, Deuda soberana alemana, tipos de juros do Eurodólar e outros pares de divisas.
  • Energia: petróleo, gás natural, etc.
  • Metais: ouro, prata, cobre, platina, etc.
  • Agricultura: milho, algodón, café, azúcar, etc.

Passo 4: estudar o mercado e tomar decisões

Uma vez que detectamos o ativo que sentimos como operando ou do que temos mais conhecimentos, devemos estudar o mercado, detectar como reagir aos diversos acontecimentos , calendário de notícias que afetam o preço do subyacente, a liquidez do contrato, etc..

Um exemplo claro é o contrato de futuros do petróleo no qual devemos controlar os dados de reservas de EEUU, demanda, decisões de produção da OPEP, produção via xisto, etc…

Uma vez que estabelecemos nosso critério sobre o que ocorrerá no mercado do ativo subyacente, devemos operar em consequência:

  • Comprando futuros se cremos que o ativo subirá.
  • Vendiendo futuros se cremos que o ativo bajará.

Passo 5: Operar no mercado e gerenciar os riscos

Devemos saber, quando abrimos a posição de futuros, que neste tipo de produtos não é necessário desembolsar todo o nominal do mesmo, mas que nos exigirão uma garantia dependendo da quantidade que movemos e sobre essa quantidade será realizada a liquidação diária conforme a evolução do ativo subyacente.

É aconselhável usar os mini contratos sobre índices para não ter que depositar garantias elevadas e não apalancarnos em excesso.

Se as garantias forem reduzidas devido ao movimento adverso do ativo subyacente, existem duas possibilidades dependendo do tipo de intermediário:

  • Que o corretor faça uma chamada para que deposite mais dinheiro em um breve período de tempo, caso contrário, prossiga ao longo do manual de operação. Esta possibilidade é problemática devido aos problemas que podem ocorrer em um mercado volátil e a faixa de tempo que passa entre o corretor se comunica com o cliente, o que pode fazer com que as cierres não sejam mais adequadas para os interesses do cliente.
  • Que o corretor utilize um sistema automático de gerenciamento de garantias para quem protege nossa conta.

Para gerenciar bem o risco, são testes recomendados situando um stop loss a uma distância prudencial . A distância para sua localização dependerá da quantidade de dinheiro que estamos gastando para perder.

Fizemos uma análise básica sobre os primeiros passos para operar no futuro, como quase tudo nos mercados financeiros, uma vez dominados esses passos, os próximos seriam implementar estratégias e mar de coberturas, spread de calendário, entre outros.

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