ETF IVV vs QQQ: qual é o melhor investimento em 2024?

Os Exchange-Traded Funds (ETFs) se consolidaram como um dos veículos de investimento favoritos dos brasileiros nos últimos anos, especialmente após a pandemia. Isso se deve à facilidade de montar carteiras para a aposentadoria com eles, e também por sua grande variedade de exposições, desde setores e indústrias até matérias-primas e temáticas.

Dois dos ETFs mais seguidos nas redes sociais e muito negociados no mercado são o iShares Core S&P 500 ETF (IVV) e o Invesco QQQ Trust (QQQ). Ambos os ETFs permitem que os investidores participem do mercado de ações dos EUA, mas o fazem com abordagens diferentes, embora suas primeiras posições sejam bastante semelhantes.

O IVV replica o índice S&P 500, que é um índice amplamente seguido do mercado americano e é composto pelas 500 maiores empresas em termos de capitalização. Por outro lado, o QQQ segue o índice Nasdaq-100, que inclui 100 das maiores empresas não financeiras listadas na bolsa Nasdaq, com um ênfase significativo no setor tecnológico.

Características do ETF IVV

O ETF é gerido pela BlackRock, uma das maiores firmas de investimento do mundo. O ETF IVV tem como objetivo rastrear o desempenho do S&P 500, que é um índice ponderado por capitalização de mercado que inclui 500 das maiores empresas dos EUA. Essas empresas estão diversificadas em vários setores, incluindo tecnologia, saúde, finanças e bens de consumo.

Um dos aspectos mais destacados do IVV é seu índice de despesas extremamente baixo, que é de apenas 0,03%. Vejam assim, para cada 10 mil pesos, serão pagos 3 pesos por ano, rateados diariamente. Além disso, o IVV distribui dividendos aos seus acionistas, com um rendimento anual que em 2024 é de 1,31%.

Historicamente, o S&P 500 tem sido considerado uma das representações mais precisas do mercado de ações dos EUA, e o IVV conseguiu replicar esse desempenho de maneira eficaz, oferecendo um crescimento consistente a longo prazo.

Características do ETF QQQ

O Invesco QQQ Trust (QQQ), também conhecido simplesmente como triple Q ou “cubes”, é outro ETF muito conhecido, mas com um foco diferente do IVV. O QQQ segue o índice Nasdaq-100, que é composto pelas 100 maiores empresas não financeiras que negociam na bolsa Nasdaq. Este índice tem uma forte inclinação para o setor de tecnologia, com uma ponderação significativa em empresas de tecnologia como Apple, Microsoft, Amazon e Alphabet (Google). Esse foco na tecnologia torna o QQQ particularmente atraente para investidores que buscam investir em empresas de crescimento e outras indústrias inovadoras.

O QQQ tem um índice de despesas mais alto que o IVV, situando-se em 0,20%, o que reflete seu foco mais especializado e menos amplo. A alta concentração em tecnologia também significa que o QQQ pode ser mais volátil que o IVV, especialmente em períodos de incerteza no setor tecnológico.

Em 2024, o QQQ oferece um rendimento de dividendos de 0,62%, que é consideravelmente mais baixo que o do IVV, mas isso é consistente com seu foco em empresas de alto crescimento, que tendem a reinvestir seus lucros em vez de distribuí-los como dividendos.

Comparação IVV vs QQQ

Para aqueles que tentam tomar uma decisão mais informada entre IVV vs QQQ, é útil fazer uma comparação direta em várias métricas-chave. A seguir, apresenta-se uma tabela que resume as principais diferenças entre esses dois ETFs:

ETF IVV vs QQQ: qual é melhor para você?

Para determinar qual ETF é melhor para você, é essencial primeiro conhecer seu perfil (tanto de risco quanto de volatilidade, pois não são a mesma coisa), horizonte temporal e objetivos. Sabendo isso, podemos escolher uma estratégia adequada, e é a estratégia que nos dirá qual dos dois é melhor para cada um.

É importante mencionar que geralmente esses ETFs devem ser complementados com outros e/ou com Renda Fixa, dependendo da estratégia que foi escolhida.

Algo interessante na tabela anterior é a última linha da tolerância ao risco, veja como seu perfil de risco, ou seja, quanto dinheiro você pode suportar perder e quanto tempo pode esperar para que ele se recupere sem precisar retirá-lo. Isso é muito importante porque nos piores cenários, o SP500 perdeu quase 90% de seu valor no crash de 1929 e o NASDAQ algo semelhante na bolha das pontocom. Somos capazes de suportar essa perda sem abandonar o plano nem precisar do dinheiro por alguma circunstância do nosso contexto econômico-social?

Principais diferenças

A escolha entre IVV vs QQQ depende do nosso perfil e estratégia no final das contas. Se você busca maior concentração no setor tecnológico e está disposto a suportar uma maior volatilidade e quedas máximas mais severas que obviamente requerem um maior horizonte temporal para esperar que se recuperem, então o QQQ pode ser interessante.

Mas se o que você quer é algo mais tradicional e que também tenha exposição ao mercado dos Estados Unidos, mas que também abranja o setor financeiro e sem tanto peso no tecnológico, então o SP500 é a alternativa.

A principal diferença entre os dois, além da sua comissão anual, é a exposição setorial. O IVV, embora tenha uma porcentagem importante no setor tecnológico, não supera 30% da carteira, enquanto no QQQ é um pouco mais de 60%, ou seja, temos dois terços da carteira expostos ao setor tecnológico.

A resposta à pergunta do título é: depende. Talvez eu pareça um disco arranhado, mas o principal antes de escolher qualquer ETF é conhecer nosso perfil e com base nisso escolher a estratégia que esteja em sintonia.

Por exemplo, geralmente para estratégias indexadas passivas não se sugere um ETF como o NASDAQ porque está muito concentrado e o tempo de recuperação no pior cenário ou na queda máxima é muito longo. Isso faz com que o retorno diminua porque é necessário mais tempo para se recuperar.

Mas como cada um tem circunstâncias, contextos, rendas, horizontes, etc. diferentes, então é possível que alguém precise ou prefira, ou se ajuste melhor ao QQQ do que ao IVV em seu portfólio. Por isso, antes de tomar qualquer decisão ou seguir qualquer recomendação, ou conselho de estranhos que não estão levando em conta todas as variáveis, é melhor que nos informemos e dediquemos tempo aos pontos que constantemente repito.