HSML11: dividendos, cotação e oportunidades de investimento em shoppings

O fundo imobiliário HSML11 é especializado em centros comerciais, oferecendo aos investidores uma exposição direta ao setor retail no Brasil. Este FII se destaca pela distribuição mensal de dividendos, sendo uma opção atraente para quem busca renda passiva. A seguir, você encontrará todas as informações que precisa saber sobre o fundo: desde dividendos e cotação até as projeções de crescimento e como investir. Continue lendo para ter uma visão completa deste ativo.

O que é o HSML11: fundo de quê?

O HSML11 é um Fundo de Investimento Imobiliário (FII) focado na aquisição e gestão de shopping centers no Brasil. Sua estratégia é gerar renda por meio da locação de espaços comerciais, capturando o potencial do setor de varejo físico, uma área que tem mostrado forte resiliência nos últimos anos.

Entre os principais shoppings do portfólio estão o Shopping Metrô Tucuruvi, em São Paulo, o Shopping Parque Dom Pedro, em Campinas, e o Shopping Granja Vianna, em Cotia.

Dividendos mensais: quanto paga o HSML11 por cota?

Em 2024, o HSML11 distribuiu dividendos mensais consistentes, com uma média de R$ 0,80 por cota. Esses valores são atrativos para quem busca renda passiva regular, uma vez que o fundo vem mantendo uma boa performance mesmo com as variações do mercado. Os dividendos são influenciados por fatores como a taxa de ocupação dos shoppings no portfólio, o aluguel das lojas e as renegociações de contratos.

Histórico recente de pagamentos por cota do HSML11:

Entre janeiro e outubro de 2024, o fundo distribuiu uma média de R$ 0,66 por mês, totalizando R$ 6,62 no ano. Nos últimos 12 meses, o yield médio foi de 10,46%, o que indica uma boa rentabilidade para quem busca renda passiva. Aqui está um resumo dos pagamentos por cota mais recentes:

Esses valores indicam uma boa consistência no pagamento de dividendos durante o ano, oferecendo retorno previsível aos investidores. O yield médio anual tem sido em torno de 10,46%, o que reflete um rendimento sólido para quem busca estabilidade e renda passiva.

O valor por cota pode variar de acordo com a performance dos shoppings e a gestão ativa do fundo. Em 2024, o HSML11 manteve uma média estável, mas para 2025, fatores como a taxa de vacância e as renovações de contratos de aluguel podem influenciar os dividendos futuros. Por isso, é importante que os investidores acompanhem de perto esses indicadores para ajustar suas expectativas de rendimento.

Quando o HSML11 paga dividendos?

O pagamento dos dividendos do HSML11 acontece no primeiro dia útil de cada mês, após o anúncio do valor no último dia do mês anterior. Os valores são depositados na conta dos investidores entre os dias 5 e 8 do mês seguinte.

Cotação do HSML11: fatores que influenciam o setor de retail

A cotação do HSML11 é influenciada por vários fatores, como o desempenho dos shoppings no portfólio, taxas de vacância e renegociações de contratos de aluguel. Por exemplo, se os shoppings aumentam sua ocupação ou o setor de retail no Brasil cresce, é provável que a cotação do fundo seja positivamente impactada.

Comparativo anual de cotações do HSML11:

Entenda, na prática, o quanto esses elementos oscilaram o preço médio de cada cota do HSML11 nos últimos três anos:

Esses dados mostram como a cotação do fundo tem variado, refletindo as condições econômicas e o desempenho dos shoppings. Em 2023, o fundo apresentou um crescimento notável, com uma rentabilidade acumulada acima de 30%.

Cotação HSML11 na B3

Na B3, a cotação do HSML11 reflete as expectativas do mercado e o desempenho real dos shoppings presentes no portfólio do fundo. Para os investidores que acompanham de perto o fundo, é importante monitorar a variação do preço das cotas para avaliar o momento ideal de compra ou venda.

Além disso, é sempre recomendado comparar o HSML11 com outros FIIs para entender melhor como o mercado está se comportando. Cada fundo tem suas particularidades, e as comparações permitem aos investidores encontrar as melhores opções para sua estratégia.

Por exemplo, o HSML11, por estar focado em shoppings, se destaca por sua diversificação geográfica e uma gestão ativa. No entanto, devido a sua estrutura, também pode apresentar uma volatilidade maior quando comparado a outros FIIs do setor. A seguir, uma tabela que compara o HSML11 com dois outros FIIs do setor de shoppings, XPML11 e HGBS11, mostrando as principais diferenças:

¹Últimos 12 meses
²Preço sobre Valor Patrimonial

• HSML11 continua competitivo em termos de diversificação geográfica e gestão ativa, mantendo uma boa distribuição de ativos e focando em otimizar a performance do portfólio.
• Já o XPML11, com maior número de imóveis e uma geodiversificação mais concentrada, pode ser mais atrativo para investidores que preferem estabilidade.
• Por outro lado, o HGBS11 se destaca pelo valor patrimonial, oferecendo uma maior proteção em momentos de volatilidade no setor.

Como investir no HSML11?

Investir no HSML11 é simples e pode ser feito através de qualquer corretora que opere na B3. Veja o passo a passo:

1. Abra uma conta em uma corretora de valores.
2. Transfira os recursos que deseja aplicar.
3. Busque o código de negociação HSML11 e faça a compra das cotas.

Uma alternativa interessante é aproveitar os momentos de subscrição do fundo, quando a gestora realiza captações no mercado, permitindo adquirir cotas adicionais em condições vantajosas.

O HSML11 se posiciona como uma excelente escolha para quem busca diversificar sua carteira com foco em shoppings centers. Com uma distribuição consistente de dividendos e boas perspectivas de crescimento, este FII se destaca entre os investidores que buscam renda passiva no setor retail.

No entanto, se você deseja uma diversificação ainda maior, vale a pena considerar outros FIIs, como o HGLG11 e o VILG11, que estão focados no setor de logística. Esses fundos oferecem uma exposição diferente ao mercado imobiliário, complementando bem uma carteira que já inclui FIIs de shoppings como o HSML11. Antes de tomar uma decisão, lembre-se de comparar o HSML11 com outros FIIs do setor e avaliar como cada um pode atender ao seu perfil de investidor.