Melhores ETFs para investir na China

Os melhores ETFs para investir na China continuam acessíveis pela B3, mas 2026 tem sido um ano duro: o XINA11 cai 17,69% em 12 meses e negocia perto de R$ 7,18, enquanto o iShares MSCI China acumula queda de 9,35% no ano até 22 de setembro. A bolsa chinesa segue barata frente à sua média histórica, e é exatamente aí que mora a discussão.

Crise imobiliária, tensões comerciais com os Estados Unidos e desaceleração do crescimento explicam boa parte do pessimismo. Ainda assim, a China segue entre as maiores economias do planeta e lidera setores como veículos elétricos e energia solar. Abaixo estão os fundos disponíveis ao brasileiro, com custo, índice replicado e desempenho recente, mais os prós e contras de cada aposta.

Melhores ETFs para investir na China

Você pode encontrar esses ETFs e muitos mais nas corretoras que dão acesso à B3 e ao mercado internacional. Se você está procurando o melhor corretor para comprar ETFs e quer encontrar o que melhor se adapta ao seu perfil, preparamos este post especialmente para você:

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Trend ETF MSCI China (XINA11)

O XINA11 vale a pena? É um ETF listado na B3 e gerido pela XP Allocation que segue o MSCI China Index, proporcionando exposição a empresas de grande e média capitalização da China, incluindo ações A, H, B, Red Chips e ADRs chineses.

Dados Principais:

• Seu método de réplica é físico completo.
• Sua moeda base é o BRL (Real brasileiro).
• Não possui cobertura cambial.
• Está domiciliado no Brasil.
• Sua política de dividendos é de acumulação.
• Custo total: 0,30% do fundo mais 0,59% do ETF investido, cerca de 0,89% ao ano.

Estas são suas principais posições:

E este é um desdobramento setorial de sua carteira:

XINA11 cotação

Em setembro de 2026 o XINA11 negocia em torno de R$ 7,18, depois de recuar 17,69% em 12 meses. O fundo chegou a subir de patamares abaixo de R$ 5,00 até quase R$ 8,00 entre setembro e outubro de 2024, no auge dos estímulos chineses, e devolveu boa parte desse ganho desde então.

A leitura prática é que o ETF continua muito sensível a decisões de política econômica em Pequim e ao humor da guerra comercial. Como não tem cobertura cambial, o resultado em reais também depende do dólar. Para quem pensa em entrar, acompanhar os dados econômicos da China, como crescimento do PIB, estímulos e regulação, importa mais do que o gráfico de curto prazo.

Se você deseja comprar este ETF, pode fazê-lo através da XTB*. Corretora com mais de 20 anos de atuação no mercado financeiro, se destaca no mercado de ETFs no Brasil por oferecer uma plataforma intuitiva e moderna, que atende tanto investidores iniciantes quanto experientes. Com uma ampla variedade de ETFs Internacionais, a XTB permite que os brasileiros tenham acesso a oportunidades globais com custos reduzidos. A plataforma é conhecida pela facilidade de uso e pelas ferramentas de análise que ajudam o investidor a tomar decisões mais informadas.

Principais índices do Mercado de Valores da China

O mercado acionário chinês está entre os maiores do mundo e é um dos maiores da Ásia, ao lado do Japão. Possui diferentes índices que acompanham suas empresas listadas. Estes são os principais:

1. Shanghai Composite Index (SSE Composite): este índice inclui todas as ações listadas na Bolsa de Shanghai e é um dos indicadores mais representativos do mercado de valores chinês.
2. Shenzhen Composite Index (SZSE Composite): semelhante ao SSE Composite, este índice abrange todas as ações listadas na Bolsa de Shenzhen.
3. CSI 300 Index: este índice inclui as 300 ações mais grandes e líquidas das Bolsas de Shanghai e Shenzhen, proporcionando uma visão mais ampla do desempenho das ações chinesas.
4. Hang Seng Index (HSI): embora seja um índice de Hong Kong, inclui muitas grandes empresas chinesas e é seguido de perto pelos investidores que buscam exposição à China.
5. MSCI China Index: este índice inclui ações da China de média e grande capitalização com as séries A, H e B, além das Red Chips que são empresas que têm suas operações e vendas na China e o governo tem participação nelas. Este é um dos índices mais seguidos por ETFs.
6. FTSE China A50 Index: inclui as 50 empresas mais grandes da série A Share. As A Shares são valores de empresas constituídas na China continental que cotizam nas bolsas de Shanghai ou Shenzhen, e são cotadas em Renminbi. Os componentes do índice estão sujeitos a limites de propriedade estrangeira.

Por que é interessante ter exposição à China

Apesar dos desafios recentes, como a crise do setor imobiliário e as tensões comerciais, existem políticas de estímulo do governo e reformas estruturais que continuam apoiando o desenvolvimento econômico. Além disso, há setores que mostram crescimento e merecem ser investigados, por exemplo, o comércio eletrônico, semicondutores, inteligência artificial, veículos elétricos e energias renováveis. Aqui estão algumas razões para otimismo:

China Producer Price Index

Mostra sinais de recuperação nos preços que os produtores chineses estão recebendo por seus bens. Isso pode ser devido a uma recuperação da demanda que se traduza em maiores receitas e benefícios para as empresas.

Exportações chinesas

No ano anterior, as exportações chinesas para a Zona do Euro mostraram sinais de recuperação e crescimento, apesar dos desafios econômicos globais. Vários fatores contribuem para essa tendência positiva.

Uma das principais razões para isso são os carros elétricos, células solares ou fotovoltaicas e baterias de lítio. A China é líder em tecnologia avançada, incluindo 5G, inteligência artificial e veículos elétricos. Os investimentos nesses setores oferecem oportunidades significativas para capitalizar o crescimento tecnológico.

Avaliação barata

O PER do Mercado Chinês está abaixo de sua média histórica e, embora isso possa estar refletindo o risco país devido à Guerra Fria 2.0, podemos ver no gráfico a seguir que está se recuperando graças ao aumento das expectativas de lucros futuros.

Vale lembrar que um ETF de índice amplo distribui esse risco entre dezenas de empresas, mas não paga proventos ao cotista quando é de acumulação. Se a sua prioridade é renda, o caminho é outro: veja quais ETFs brasileiros pagam dividendos antes de montar a carteira.

Riscos de investir na China

Obviamente, nem tudo são flores. Também existem riscos importantes que devemos considerar. Aqui listo alguns:

• Transparência e intervenção do governo, Estado de Direito, devido processo.
• Recessão de balanço no setor imobiliário.
• Regulação sobre grandes plataformas de internet, que explica boa parte da queda de 23,64% do KWEB em 2026.

Uma recessão de balanço ocorre quando o setor privado (empresas e famílias) prioriza a redução de sua dívida acima do gasto e investimento, resultando em uma contração econômica prolongada​

Quem prefere um critério de seleção menos dependente de índice amplo às vezes olha para fundos temáticos com regras pouco convencionais, como o ETF NANC, que replica a carteira de Nancy Pelosi. A lógica é diferente, mas o exercício de comparar critérios ajuda a entender o que você está comprando.

🔗 Como investir em ETFs de países emergentes

Vale a pena comprar ETF de China agora?

Comprar China hoje é apostar que o desconto de avaliação é maior que o risco regulatório e geopolítico, e 2026 mostrou que esse desconto pode aumentar antes de reverter. Quem não aguenta ver a posição cair 20% sem mexer não deveria abrir essa porta. Se aguenta, defina antes qual fatia da carteira vai para o tema, escolha entre o índice amplo e a aposta setorial e entre aos poucos, em vez de tudo de uma vez.

Perguntas Frequentes sobre ETFs da China

Fontes consultadas:

• iShares, fichas oficiais do MSCI China ETF e do China Large-Cap ETF.
• KraneShares, ficha oficial do CSI China Internet ETF.
• B3, informações de negociação de ETFs e BDRs de ETF listados no Brasil.

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