Melhores LCI/LCA para aproveitar a Selic em alta (14,25%)

Em um cenário econômico de elevada taxa Selic, atualmente em 14,25%, as Letras de Crédito Imobiliário (LCIs) e as Letras de Crédito do Agronegócio (LCAs) se tornam opções de investimento altamente atrativas na renda fixa.

Faz tempo que não enfrentamos uma taxa de juros tão alta no Brasil – a última vez foi em 2016. Com as projeções indicando que a Selic poderá continuar subindo, embora em um ritmo mais moderado, essas alternativas de investimento se destacam como uma oportunidade única para quem busca rentabilidade no atual ambiente econômico.

Por que investir em LCI/LCA com a Selic em alta?

Em um cenário de taxa Selic elevada, como os atuais 14,25%, as Letras de Crédito Imobiliário (LCIs) e as Letras de Crédito do Agronegócio (LCAs) se tornam opções particularmente interessantes para investidores em renda fixa. Diversos fatores contribuem para essa atratividade:

• Rentabilidade Potencializada: com a Selic alta, a rentabilidade de investimentos atrelados a ela ou ao CDI (como muitas LCIs e LCAs pós-fixadas) tende a ser maior.
• Isenção de Imposto de Renda: este é um dos maiores atrativos. A isenção do Imposto de Renda para pessoas físicas significa que o retorno bruto da LCI/LCA se torna o seu retorno líquido, o que pode superar a rentabilidade líquida de outros investimentos tributados, como os CDBs.
• Segurança: LCIs e LCAs são protegidas pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até R$250 mil por instituição financeira e por CPF, oferecendo uma camada de segurança ao seu investimento.
• Diversificação da Carteira: incluir LCIs e LCAs na sua carteira de investimentos permite diversificar seus ativos e reduzir a exposição a um único tipo de investimento.
• Opções para Diferentes Perfis: existem LCIs e LCAs com diferentes tipos de rentabilidade (pós-fixada, pré-fixada, híbrida) e prazos, o que permite encontrar opções adequadas a diversos perfis de investidor e objetivos financeiros.

Cenário atual da Selic e oportunidades em LCIs e LCAs

Na mais recente decisão do Comitê de Política Monetária (Copom), o Banco Central promoveu um aumento da Selic de 13,25% para os atuais 14,25%. As comunicações do Banco Central já sinalizam a possibilidade de novos ajustes para cima, ainda que com incrementos menores, provavelmente na ordem de 0,25% ou 0,5%. Adicionalmente, não se descarta a ocorrência de novas elevações em encontros futuros do Copom.

O relatório Focus, divulgado periodicamente pelo Banco Central, aponta para uma expectativa do mercado financeiro de que a Selic encerre o ano de 2025 em 15% e 2026 em 12,5%. Essa conjuntura delineia um panorama promissor para investimentos em renda fixa, oferecendo oportunidades de ganhos consistentes tanto no presente quanto nos próximos anos.

Horários de operação e mudanças rápidas

É importante observar que o mercado de renda fixa, no qual se negociam as LCIs e LCAs, é mais ativo entre as 10:00 e 14:00. Durante esse horário, você encontrará muitas mais opções de investimento disponíveis, já que o mercado está plenamente aberto.

Fora desse período, as opções tendem a ser mais limitadas. Além disso, as condições de mercado podem mudar rapidamente, e as taxas de rentabilidade podem variar durante o dia. Portanto, é recomendável realizar suas operações dentro desse intervalo para aumentar as chances de aproveitar as melhores ofertas.

As melhores LCIs e LCAs disponíveis

A seguir, apresentamos uma seleção de LCIs e LCAs com vencimento em um ano, divididas por tipo de rentabilidade, com suas respectivas taxas, equivalências com CDBs, investimentos mínimos e simulações para um aporte de R$10.000,00.

LCIs e LCAs Pós-Fixadas (Atreladas ao CDI)

Essas opções remuneram o investidor com um percentual do CDI, a taxa de referência do mercado interbancário.

LCIs e LCAs Pré-Fixadas (Taxa Fixa Anual)

Nessa modalidade, a taxa de rentabilidade é definida no momento da aplicação, permitindo que o investidor saiba exatamente quanto receberá no vencimento.

LCIs e LCAs Híbridas (IPCA + Taxa Fixa)

Esses investimentos oferecem uma rentabilidade composta pela variação do IPCA, acrescida de uma taxa prefixada, protegendo o poder de compra do investidor contra a inflação. Para as simulações, consideramos uma projeção de IPCA de 5,5% para os próximos 12 meses.

Exemplo com investimento inicial de R$10.000

Considerando a Selic estável em 14,25%, os retornos anuais variam conforme o tipo de LCI ou LCA escolhido:

Diante do cenário de alta da Selic, as LCIs e LCAs representam alternativas valiosas para quem busca rentabilidade na renda fixa, beneficiando-se da isenção de Imposto de Renda. As diversas opções apresentadas, com diferentes tipos de indexação e emissores, permitem que cada investidor encontre aquelas que melhor se adequam aos seus objetivos e perfil de risco.

É fundamental que você, caro leitor, realize sua própria análise e verifique as condições atuais das ofertas antes de tomar qualquer decisão de investimento. O mercado financeiro está em constante movimento, e as oportunidades podem surgir e se modificar rapidamente.