Melhores LCI e LCA para aproveitar a Selic elevada

As melhores LCI e LCA do mercado pagam hoje entre 91% e 95% do CDI em prazos de um ano, contra uma média de mercado perto de 88% do CDI. Com a Selic em 13,75% ao ano desde o corte do Copom de 17 de setembro de 2026 e o CDI em 13,65%, uma LCA a 95% do CDI rende cerca de 12,97% líquidos, algo que só um CDB acima de 115% do CDI consegue igualar.

O ciclo virou: em vez de juro subindo, o Brasil entrou em trajetória de corte. Isso muda o cálculo entre pós-fixado, prefixado e híbrido. Abaixo você vê as taxas de referência de cada modalidade, quanto rende R$ 10.000,00 em doze meses e como comparar a letra isenta com um CDB tributado.

Por que investir em LCI/LCA com a Selic elevada?

Com a taxa Selic em 13,75% ao ano, as Letras de Crédito Imobiliário (LCIs) e as Letras de Crédito do Agronegócio (LCAs) continuam entre as opções mais interessantes para investidores em renda fixa. Diversos fatores contribuem para essa atratividade:

• Rentabilidade potencializada: com o juro ainda em dois dígitos, a rentabilidade de investimentos atrelados ao CDI (como muitas LCIs e LCAs pós-fixadas) segue elevada em termos absolutos.
• Isenção de Imposto de Renda: este é o maior atrativo. O retorno bruto da LCI ou LCA é o seu retorno líquido, o que pode superar a rentabilidade líquida de produtos tributados, como os CDBs. Para entender a conta do outro lado, veja como funciona o Imposto de Renda no CDB.
• Segurança: LCIs e LCAs são protegidas pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até R$ 250 mil por instituição financeira e por CPF, oferecendo uma camada de segurança ao seu investimento.
• Diversificação da carteira: incluir LCIs e LCAs permite diversificar emissores e reduzir a exposição a um único tipo de investimento.
• Opções para diferentes perfis: existem LCIs e LCAs pós-fixadas, prefixadas e híbridas, com prazos variados, o que permite encontrar opções adequadas a diversos objetivos financeiros.

Cenário atual da Selic e o que mudou na tributação

Na reunião de 17 de setembro de 2026, o Comitê de Política Monetária (Copom) reduziu a Selic de 14% para 13,75% ao ano, dando sequência ao ciclo de afrouxamento. O juro deixou de subir e passou a cair, o que muda o raciocínio: quem espera mais cortes tende a preferir travar uma taxa prefixada agora, em vez de depender do CDI lá na frente.

Houve também um susto tributário que acabou não se confirmando. A Medida Provisória 1.303, editada em 2025, previa cobrar 5% de IR sobre os rendimentos de LCI, LCA, CRI, CRA e debêntures incentivadas em emissões a partir de 1º de janeiro de 2026. A MP caducou em outubro de 2025 sem ser convertida em lei pelo Congresso. Resultado: a isenção continua em vigor para pessoa física, e é o que sustenta a vantagem dessas letras frente ao CDB. Quem acompanha o tema pode consultar o Banco Central e a Receita Federal para novas propostas.

Horários de operação e mudanças rápidas

É importante observar que o mercado de renda fixa, no qual se negociam as LCIs e LCAs, é mais ativo entre as 10:00 e 14:00. Durante esse horário, você encontrará muitas mais opções de investimento disponíveis, já que o mercado está plenamente aberto.

Fora desse período, as opções tendem a ser mais limitadas. Além disso, as condições de mercado podem mudar rapidamente, e as taxas de rentabilidade podem variar durante o dia. Portanto, é recomendável realizar suas operações dentro desse intervalo para aumentar as chances de aproveitar as melhores ofertas.

As melhores LCIs e LCAs disponíveis

A seguir, as faixas de taxa praticadas em LCIs e LCAs com vencimento em cerca de um ano, por tipo de rentabilidade, com a equivalência em CDB e a simulação de um aporte de R$ 10.000,00. As ofertas nominais mudam diariamente e variam por plataforma, então use os números como régua de comparação, e não como cotação fechada. Para a conta completa entre as três alternativas, veja qual rende mais entre LCI, LCA e CDB.

LCIs e LCAs pós-fixadas (atreladas ao CDI)

Essas opções remuneram o investidor com um percentual do CDI, a taxa de referência do mercado interbancário, hoje em 13,65% ao ano.

LCIs e LCAs prefixadas (taxa fixa anual)

Nessa modalidade, a taxa é definida no momento da aplicação e você sabe exatamente quanto vai receber no vencimento. É a modalidade que ganha relevância quando o Banco Central corta juros, porque trava o rendimento antes da queda.

LCIs e LCAs híbridas (IPCA mais taxa fixa)

Esses investimentos oferecem uma rentabilidade composta pela variação do IPCA, acrescida de uma taxa prefixada, protegendo o poder de compra contra a inflação. Nas simulações usamos o IPCA acumulado de 4,22% em 12 meses até agosto de 2026, segundo o IBGE.

Exemplo com investimento inicial de R$ 10.000

Com o CDI em 13,65% ao ano e o IPCA em 4,22%, os retornos anuais variam conforme o tipo de LCI ou LCA escolhido:

Qual LCI ou LCA escolher com a Selic em queda

A isenção de IR continua sendo a carta principal dessas letras, e ela sobreviveu à tentativa de tributação de 2025. O que mudou é o sentido do juro: cada corte do Copom derruba o rendimento das pós-fixadas no mês seguinte, enquanto a prefixada mantém o que você travou. Aceitar a taxa média de 88% do CDI do balcão do seu banco custa quase um ponto percentual por ano frente às melhores ofertas. Compare pelo menos três emissores, confira o limite do FGC por CPF e decida entre pós e prefixado olhando para o seu prazo, não para a manchete do dia.

Perguntas Frequentes sobre LCI e LCA

Fontes consultadas:

• Banco Central do Brasil, taxa Selic definida pelo Copom e taxa CDI.
• IBGE, IPCA acumulado em 12 meses.
• Congresso Nacional, tramitação e caducidade da Medida Provisória 1.303 de 2025.