Negociação OTC: O que é e como funciona?

No próximo artigo, vamos explicar o que significa o conceito de negociação OTC, bem como, uma explicação de como realizá-lo.

O que é negociação OTC? | Definição

A negociação OTC refere-se à troca de valores financeiros entre duas partes, sem a necessidade de passar por uma bolsa centralizada. Como mencionei no início do post, esse tipo de negociação é feito fora da Bolsa de Valores, portanto, não está sujeito aos mesmos requisitos regulatórios que as bolsas de valores. Isso significa que os mercados OTC são considerados mercados de risco, embora também ofereçam a possibilidade de obter lucros significativos.

O que é Negociação OTC? | Significado

Os ativos negociados nos mercados OTC incluem ações, derivativos, moedas e outros instrumentos financeiros. Esses ativos são geralmente negociados entre grandes instituições financeiras, como bancos, fundos de investimento e companhias de seguros.

A negociação OTC também está sujeita a um maior risco de fraude. Devido à falta de transparência, os operadores não podem validar as informações apresentadas a eles, aumentando o risco de serem vítimas de golpistas…

Quais são as características?

As principais características da negociação OTC são:

1. Não há uma bolsa centralizada, o que significa que os participantes podem negociar diretamente entre si.
2. Ao contrário dos mercados regulados, os mercados OTC não estão sujeitos às mesmas regras e requisitos.
3. A negociação OTC geralmente tem spreads mais amplos e taxas de comissão mais altas, devido às suas barreiras de entrada.
4. Os mercados OTC são conhecidos por sua liquidez, o que significa que os preços são mais voláteis e abundância de ativos podem ser negociadas sem afetar significativamente o preço.
5. Os mercados OTC também oferecem o benefício da flexibilidade e a capacidade de negociar ativos a qualquer momento.

Onde ocorre a negociação OTC?

A negociação OTC é realizada fora dos mercados regulamentados, e não ocorre em um local físico específico. Em vez disso, é realizada via uma rede descentralizada de intermediários financeiros, como bancos, corretores e empresas de negociação especializadas. Essas entidades atuam como contrapartes nas transações OTC e facilitam a compra e venda de instrumentos financeiros diretamente entre as partes envolvidas.

Apesar dos riscos, a negociação OTC oferece uma grande oportunidade para aqueles que procuram tirar proveito da volatilidade do mercado. Com a negociação OTC, os investidores podem aproveitar as oportunidades para obter lucros quando os preços se movem a seu favor. Embora os riscos sejam reais, os investidores podem tomar medidas para reduzi-los. Isso inclui pesquisar a contraparte da operação, estabelecer limites de perda e gerenciar o risco de maneira adequada.

Como fazer negociação OTC?

Para realizar negociação OTC, você deve seguir os seguintes passos:

• Passo 1 – Procurar um corretor OTC: A primeira coisa é localizar um corretor OTC. Os corretores de OTC são empresas que atuam como intermediários entre os investidores e os mercados. Esses corretores oferecem uma variedade de produtos financeiros, desde ações, commodities e moedas até derivativos. Eles também oferecem conselhos de investimento e consultoria financeira aos investidores.

• Passo 2 – Abrir conta: Após escolher um corretor de OTC, é necessário abrir uma conta e fornecer os documentos necessários, como uma identificação e uma prova de residência. Uma vez que a conta esteja aberta, você pode começar a operar.

• Passo 3 – Realizar o depósito: Após abrir a conta, você deve depositar fundos para começar a operar. Siga as instruções fornecidas pelo corretor para financiar sua conta. Você pode usar transferências bancárias, cartões de crédito ou outros métodos de pagamento aceitos pelo corretor.
• Passo 4 – Seleção de instrumentos: Realize uma análise aprofundada do mercado e selecione os instrumentos financeiros OTC que deseja negociar. Você pode considerar fatores como liquidez, desempenho histórico, fundamentos da empresa emissora (no caso de ações) e condições econômicas e políticas relevantes.
• Passo 5 – Colocação de ordens de compra ou venda: Após selecionar os instrumentos, acesse a plataforma de negociação fornecida pelo corretor e coloque suas ordens de compra ou venda. Indique o tamanho da operação, o preço limite (se aplicável) e qualquer outra informação necessária conforme as instruções do corretor.

Neste ponto, é importante acrescentar que o corretor apenas atuou como intermediário entre você e outra parte, outro agente que comprará ou vender (o oposto de você). E com o mercado, como muitas vezes acontece.

Exemplo prático

Imagine que temos dois bancos, o Banco A e o Banco B.

O Banco A tem um empréstimo de longo prazo a uma taxa de juros variável, o que significa que o pagamento de juros que ele tem que fazer varia ao longo do tempo com base em uma taxa de juros de referência (como a taxa LIBOR). No entanto, o Banco A prefere pagamentos de juros fixos para poder planejar melhor seus gastos futuros.

Então, o Banco A e o Banco B podem decidir entrar em um swap de taxa de juros OTC. Neste acordo, o Banco A concordaria em pagar ao Banco B uma taxa de juros fixa em troca de receber uma taxa de juros variável. Desta forma, o Banco A pode obter a certeza dos pagamentos de juros fixos que deseja.

Outra forma de negociação OTC muito comum é o mercado de criptomoedas, onde plataformas como a Binance atuam como intermediários para colocar em contato direto duas pessoas que desejam realizar a contrapartida uma da outra.

Negociação OTC é muito comum no mercado de criptomoedas.

Com quais corretores negociar OTC?

Neste ponto, você deve saber que existem corretores profissionais que oferecem serviços de negociação OTC.

Estes, é claro, não são corretores convencionais acostumados ao serviço de varejo, mas são corretores com um maior nível de expertise, preparados para outro tipo de operação de altos volumes de negociação.

Deixo para você, a seguir, um exemplo do melhor corretor de OTC que recomendamos.

Em qualquer caso, e se você estiver interessado em finanças voltadas para grandes patrimônios, deixo para você dois artigos que talvez possam ser do seu interesse:

Prós e contras de fazer trading OTC

Vantagens de fazer trading OTC

1. ✅ Maior flexibilidade: Como já comentei, o trading OTC oferece um nível de flexibilidade que os mercados organizados não podem igualar. Isso significa que os traders podem negociar com uma variedade de instrumentos financeiros, como ações, títulos, derivativos, moedas e mais.
2. ✅ Facilidade de uso: É muito mais fácil de usar do que os mercados organizados. Os traders podem entrar e sair das operações com mais rapidez, sem ter que esperar que as ordens sejam concluídas.
3. ✅ Menos regulamentações: Como o trading OTC é realizado fora dos mercados regulamentados, há menos regulamentações a cumprir. Isso significa que os traders podem operar com mais liberdade e desfrutar de maior liberdade para estabelecer os termos de suas operações.

Riscos do trading OTC

1. ❌ Instabilidade: Como está fora dos mercados regulamentados, os preços costumam ser mais voláteis. Os traders correm mais risco de sofrer grandes perdas se o mercado se mover contra eles.
2. ❌ Falta de transparência: Como é realizado entre duas partes, não há uma abundância de informações disponíveis e os traders não sabem exatamente que preço estão obtendo em suas transações. Em outras palavras, cuidado com a contraparte da operação, pois não há nenhuma entidade reguladora que proteja os investidores.
3. ❌ Maior custo: Como os traders não têm uma abundância de informações disponíveis, os custos costumam ser mais altos do que os dos mercados regulamentados. Isso significa que os traders devem estar preparados para pagar taxas mais altas por suas operações.
4. ❌ Maior taxa de impostos do que outros tipos de investimentos. Isso ocorre porque os investidores não podem acessar os mesmos benefícios fiscais que outros no mercado regulamentado.

Em resumo, o trading OTC é um tipo de negociação voltada para altos patrimônios que buscam evitar a negociação centralizada para uma maior privacidade em seus negócios.