HGLG11: fundo logístico, dividendos, cotação e como investir

O HGLG11 é um dos fundos imobiliários mais populares do mercado brasileiro, focado no setor de logística, uma área que vem crescendo de forma expressiva nos últimos anos. Neste artigo, você vai entender o que é o HGLG11, como ele funciona, como se comportam seus dividendos e a cotação, e também como investir no fundo. Vamos te guiar em um passo a passo para que você saiba tudo sobre esse ativo e se ele faz sentido na sua carteira de investimentos.

O que é HGLG11: ele é um fundo de quê?

O HGLG11, também chamado de Fundo de Investimento Imobiliário CSHG Logística, é um FII administrado pelo Credit Suisse Hedging-Griffo (CSHG) e voltado para o setor de galpões logísticos e industriais. O objetivo do fundo é adquirir imóveis de alta qualidade, estrategicamente localizados, que possam ser alugados para grandes empresas, como operadores logísticos e e-commerces. Ao investir no HGLG11, você participa do crescimento desse setor, impulsionado pelo aumento das vendas online e pela necessidade de centros de distribuição.

Como funciona o HGLG11 na B3 (BVMF)?

O HGLG11 funciona como um fundo imobiliário listado na B3 (Bolsa de Valores do Brasil, também conhecida como BVMF), que é o principal mercado de negociação de ações, fundos imobiliários e outros ativos financeiros no país.

Na prática, a B3 conecta investidores a empresas e fundos. Por isso, as cotas do HGLG11 são negociadas na bolsa como ações, o que significa que você pode comprá-las e vendê-las conforme sua estratégia. 

Além da valorização das cotas, o fundo distribui dividendos HGLG11 mensais, provenientes dos aluguéis dos galpões logísticos que compõem seu portfólio, gerando tanto renda passiva quanto potencial de crescimento patrimonial.

Dividendos do HGLG11 no setor logístico

O HGLG11 é um fundo imobiliário focado em galpões logísticos, e uma das principais vantagens desse setor é a geração de receita previsível e constante. Os galpões logísticos do portfólio do fundo são alugados para empresas de diferentes segmentos, como varejo, e-commerce, logística e indústrias. A crescente demanda por centros de distribuição eficientes e estrategicamente localizados tem contribuído para o crescimento e valorização dos ativos do fundo.

O rendimento do fundo é obtido a partir desses aluguéis mensais e, como é praxe nos fundos imobiliários, essa receita é distribuída de forma recorrente aos cotistas sob a forma de dividendos, representando uma fonte de renda passiva estável. O setor logístico tem mostrado resiliência, mesmo em momentos de crise econômica, já que o crescimento do e-commerce e a necessidade de transporte de mercadorias continuam a aumentar.

Política de distribuição de dividendos

A política de distribuição de dividendos do HGLG11 segue as normativas da legislação brasileira para fundos imobiliários, que exigem a distribuição de, no mínimo, 95% dos lucros obtidos com as operações. Isso significa que os cotistas recebem a maior parte dos rendimentos gerados pelo fundo de forma isenta de imposto de renda, o que aumenta a atratividade do investimento.

Além disso, o HGLG11 adota uma política de distribuição mensal de dividendos, o que garante aos investidores uma renda recorrente e previsível. A receita vem principalmente dos aluguéis dos imóveis, e o valor distribuído pode variar conforme a performance dos ativos, como a taxa de ocupação e os reajustes nos contratos de locação, que são atrelados a índices de inflação. Dessa forma, o fundo se beneficia de contratos atípicos de longo prazo, que oferecem maior segurança na rentabilidade.

Quando o HGLG11 paga dividendos?

O histórico de dividendos pagos mostra quanto o fundo distribuiu aos seus cotistas ao longo do tempo. Esse histórico é uma referência importante para os investidores, pois ajuda a entender a consistência e o rendimento do fundo. O HGLG11 tem um padrão de distribuição mensal de dividendos, cujo valor varia conforme os lucros obtidos com os aluguéis dos imóveis logísticos. 

Na tabela a seguir, você pode acompanhar as datas de ex-dividendo e datas de pagamento do HGLG11 ao longo de 2024. Essas informações são essenciais para quem deseja investir no fundo e garantir o recebimento dos dividendos. A data de ex-dividendo indica o último dia em que o investidor precisa estar posicionado no fundo para ter direito ao pagamento, enquanto a data de pagamento é quando os valores serão efetivamente creditados na conta dos cotistas.

Até o momento, as datas de pagamento de dividendos do HGLG11 para 2025 ainda não foram confirmadas. Como é comum com fundos imobiliários, as datas para os próximos anos são divulgadas ao longo do tempo, geralmente com um mês de antecedência.

HGLG11 cotação: análise de desempenho

O desempenho do HGLG11 na B3 tem mostrado uma tendência de valorização ao longo do tempo, impulsionado pela forte demanda no setor logístico. Como qualquer fundo imobiliário, a cotação do HGLG11 é influenciada por diversos fatores, como a qualidade dos imóveis, a taxa de vacância, a gestão dos ativos e o cenário econômico, especialmente as taxas de juros.

HGLG11 cotação: análise de desempenho em 2024

Abaixo, apresentamos a evolução mensal da cotação do HGLG11 em 2024. Esse histórico ajuda a visualizar a variação da cota ao longo do ano, destacando períodos de valorização e possíveis ajustes de mercado.

Fatores que influenciam a cotação

Existem diversos fatores que afetam diretamente a cotação do HGLG11:

1. Demanda por imóveis logísticos: o crescimento do e-commerce e a necessidade de centros de distribuição impactam diretamente a valorização das cotas.
2. Taxa de ocupação dos galpões: um alto índice de ocupação garante receita estável e aumenta a atratividade do fundo.
3. Condições econômicas: fatores como inflação e taxa de juros afetam o apetite por investimentos em FIIs.
4. Qualidade da gestão: a eficiência da administração do fundo influencia a percepção de risco e a performance.
5. Distribuição de dividendos: a regularidade e o valor dos dividendos pagos impactam a atratividade das cotas.
6. Concorrência no setor: a presença de outros fundos de logística pode afetar a competitividade e o preço das cotas.

Comparação da cotação do HGLG11 com outros FIIs

Ao analisar o HGLG11 ao lado de Fundos de Investimentos Imobiliários de diferentes setores, como shoppings ou lajes corporativas, é possível entender como o fundo logístico se posiciona em termos de valorização e rentabilidade. 

Essa análise ajuda a identificar oportunidades de diversificação e a determinar se o HGLG11 está alinhado com a estratégia de investimento desejada, considerando fatores como risco e retorno sobre o investimento.

Análise da comparação:

• HGLG11 continua sendo o fundo de logística mais negociado e com a maior liquidez entre os FIIs logísticos, o que o torna uma escolha sólida para investidores que priorizam facilidade de compra e venda.
• O VILG11 é uma alternativa interessante para quem quer exposição ao setor logístico com uma cotação mais acessível (R$ 117,20), mas com um dividend yield levemente inferior.
• Nos FIIs de shoppings, o XPML11 se destaca em termos de liquidez e dividend yield, enquanto o HSML11 tem uma cotação mais baixa, mas oferece uma alternativa de menor liquidez.
• Os fundos de escritórios (como o KNRI11 e BRCR11) podem ser opções para diversificação, mas tendem a ter liquidez inferior e não oferecem a mesma previsibilidade que os fundos de logística.

Como investir no HGLG11?

Investir no HGLG11 é simples e acessível. Primeiro, você precisa abrir uma conta em um tipo de corretora que opere na B3. Após isso, deposite os fundos que deseja investir. 

Em seguida, busque pelo código HGLG11 na plataforma da corretora e escolha a quantidade de cotas que deseja adquirir. Lembre-se de considerar o valor da cota e as taxas de corretagem. Após a compra, acompanhe a cotação e a distribuição de dividendos mensais para otimizar seus investimentos imobiliários e garantir a sua renda passiva.

Passo a passo para investir no HGLG11

Agora que você já sabe, na teoria, como investir no HGLG11, veja como começar esse processo: 

1. Escolha uma corretora: pesquise e abra uma conta em uma corretora que opere na B3;
2. Deposite fundos: transfira o valor que deseja investir para sua conta na corretora;
3. Acesse a plataforma: faça login na plataforma da corretora para realizar a negociação;
4. Busque pelo HGLG11: digite o código na barra de busca para localizar o fundo;
5. Defina a quantidade: selecione a quantidade de cotas que deseja comprar;
6. Confirme a ordem: revise os detalhes da compra e confirme a ordem de compra;
7. Acompanhe o investimento: monitore a cotação e os dividendos recebidos regularmente.

Portanto, o HGLG11 se destaca como uma opção atrativa para investidores que buscam renda passiva no setor logístico, oferecendo uma política de dividendos sólida, mas não dos top 10 fundos imobiliários com maiores dividendos. 

Ao longo deste conteúdo, discutimos desde o funcionamento do fundo até os fatores que influenciam sua cotação. A presença de inquilinos de grande porte, como Volkswagen e Ambev, diversifica ainda mais o seu portfólio. Acompanhar a cotação e o histórico de dividendos do HGLG11 é importante para tomar melhores decisões de investimento.