CDB: o que é, como funciona e quanto rende em 2026

O CDB (Certificado de Depósito Bancário) é um empréstimo que você faz a um banco e recebe de volta com juros. Com o CDI em 13,65% ao ano desde 17 de setembro de 2026 (Banco Central do Brasil), um CDB que paga 100% do CDI rende hoje bem mais que a poupança, e conta com a garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até R$ 250 mil por CPF e por instituição.

Abaixo estão os tipos de CDB, como calcular quanto cada um rende, quanto o Imposto de Renda desconta e em que situações o produto compensa mais que a poupança ou outras aplicações de renda fixa.

O que é um CDB (Certificado de Depósito Bancário)?

Um CDB, ou Certificado de Depósito Bancário, é como um "empréstimo" que você faz para um banco. Você coloca seu dinheiro lá e, em troca, o banco te paga juros, que é uma forma de você ganhar um pouco mais de dinheiro.

Pensa assim: se você empresta R$ 100 para um amigo e ele te devolve R$ 110 depois de um tempo, você ganhou R$ 10. Com o CDB, você faz o mesmo, só que com o banco.

Existem Certificados de Depósito Bancário que pagam juros fixos (sabe exatamente quanto vai ganhar) e outros que pagam juros que podem mudar (dependem de um índice). E se o banco quebrar, o Fundo Garantidor de Créditos (FGC) devolve o seu dinheiro até R$ 250 mil por CPF e por instituição, com teto global de R$ 1 milhão a cada quatro anos (FGC, consultado em 21/09/2026).

Como os bancos utilizam o Certificado de Depósito Bancário

O que é CDB para os bancos? É um jeito que os bancos têm de captar dinheiro e fazer suas operações acontecerem. Quando você investe em um Certificado de Depósito Bancário, é como se estivesse emprestando sua grana para o banco. E o que ele faz com esse dinheiro?

• Emprestar para outros clientes: o banco pega o dinheiro dos investidores e empresta para quem precisa, como pessoas que querem comprar casa ou empresas que precisam de capital. 
• Investir em outras aplicações: os bancos também podem usar o dinheiro para fazer investimentos em produtos financeiros que podem render mais. Isso ajuda a aumentar os lucros do banco.
• Manter a liquidez: os bancos precisam ter um certo montante de dinheiro disponível para atender a saques e outras demandas dos clientes. Os CDBs ajudam a garantir que eles tenham recursos para isso.

Como funciona o CDB?

O funcionamento do Certificado de Depósito Bancário é bem simples. Primeiro, você decide quanto dinheiro quer investir em um CDB e escolhe um banco que oferece esse produto. Ao fazer isso, você está emprestando seu dinheiro para o banco. Os CDBs têm um prazo de vencimento, que pode variar de alguns meses a vários anos, durante o qual seu dinheiro ficará aplicado. O banco paga juros sobre o valor investido, que podem ser de dois tipos, como mencionamos na introdução: 

• Juros fixos: você sabe exatamente quanto vai ganhar no final;
• Juros pós-fixados: variam de acordo com um índice, como o CDI (Certificado de Depósito Interbancário), que acompanha a taxa de juros do mercado.
  
  Além disso, alguns Certificados de Depósito Bancário permitem que você retire seu dinheiro antes do vencimento (liquidez diária), enquanto outros exigem que você aguarde o prazo final. 
  
• E não se esqueça da proteção: os Certificados de Depósito Bancário são garantidos pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC), que protege investimentos de até R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira em caso de problemas com o banco.

Como investir em CDB?

Investir em CDB (Certificado de Depósito Bancário) é uma ótima opção para quem busca segurança e rentabilidade. Esse tipo de investimento, oferecido por bancos e corretoras, combina a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) com a possibilidade de rendimentos atrativos. Veja um passo a passo simples para começar a investir nesse produto financeiro:

1. Escolha uma Plataforma:
   • Bancos: verifique instituições tradicionais ou digitais que ofereçam CDBs.
   • Corretoras: algumas corretoras online também têm CDBs de diferentes bancos.
2. Abra uma Conta:
   • Documentação: tenha em mãos CPF, RG e comprovante de endereço.
   • Cadastro: realize o cadastro na plataforma escolhida. Pode ser necessário enviar documentos.
3. Selecione o CDB:
   • Tipos de Certificado de Depósito Bancário: escolha entre pré-fixado, pós-fixado ou híbrido.
   • Taxas: compare as taxas de rendimento e prazos.
4. Defina o Investimento:
   • Valor: decida quanto quer investir (verifique o valor mínimo).
   • Prazo: escolha o tempo de aplicação (alguns CDBs têm liquidez diária, outros não).
5. Realize a Aplicação:
   • Transferência: faça uma transferência para a conta da plataforma de negociação.
   • Confirmação: confirme a operação e guarde o comprovante.
6. Acompanhe seu Investimento:
   • Rendimento: verifique o rendimento periodicamente pelo aplicativo ou site.
7. Resgate:
   • Ao Vencer: o valor é creditado automaticamente na sua conta.
   • Resgate Antecipado: confira as condições para resgatar antes do prazo.
8. Dicas Finais:
   • Verifique a Segurança: escolha instituições que sejam cobertas pelo FGC.
   • Leia as Condições: fique atento às taxas e condições de resgate.

Tipos de CDB disponíveis no mercado brasileiro

Não basta saber o que é o Certificado de Depósito Bancário, é importante que você entenda os diferentes tipos de CDB disponíveis. Assim, você pode escolher a modalidade que melhor se adequa aos seus objetivos financeiros e ao seu perfil de risco. A seguir, os três principais tipos: pré-fixado, pós-fixado e indexado à inflação, com características, vantagens e desvantagens de cada um.

Certificado de Depósito Bancário pré-fixado

O CDB pré-fixado é um tipo de Certificado de Depósito Bancário em que a taxa de juros é definida no momento da aplicação. Isso significa que você já sabe exatamente quanto irá receber ao final do período de investimento, independentemente das variações da taxa de juros do mercado.

Características do Certificado de Depósito Bancário Pré-fixado:

• Taxa Fixa: a rentabilidade é fixa e acordada no momento da aplicação.
• Segurança: geralmente é garantido pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até R$ 250 mil por CPF, por instituição financeira.
• Prazo: pode ter diferentes prazos, que variam de meses a anos.
• Rendimento: os rendimentos são conhecidos antecipadamente, o que facilita o planejamento financeiro.

CDB pós-fixado

O Certificado de Depósito Bancário pós-fixado é um tipo de CDB em que a rentabilidade está atrelada a um indicador de mercado, geralmente ao CDI (Certificado de Depósito Interbancário). Nesse caso, você não sabe exatamente quanto irá receber no momento da aplicação, pois o rendimento varia conforme a taxa do CDI durante o período do investimento.

Características do Certificado de Depósito Bancário Pós-fixado:

1. Rentabilidade Variável: a taxa de juros é definida como um percentual do CDI (por exemplo, 100% do CDI). O rendimento final é conhecido apenas no resgate.
2. Segurança: assim como os Certificados de Depósito Bancário pré-fixados, geralmente são cobertos pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até R$ 250 mil por CPF, por instituição.
3. Prazo: pode ter diferentes prazos, variando de curto a longo prazo.
4. Liquidez: alguns CDBs pós-fixados oferecem liquidez diária, permitindo resgates antes do vencimento.

CDB indexado à inflação

O CDB indexado à inflação é um tipo de Certificado de Depósito Bancário que oferece rentabilidade atrelada a um índice de preços, como o IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo), medido pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE). Esse tipo de CDB protege o poder de compra do investidor, já que o rendimento é ajustado conforme a variação da inflação. O IPCA acumulado em doze meses estava em 4,22% em agosto de 2026 (IBGE).

Características do Certificado de Depósito Bancário Indexado à Inflação:

1. Rentabilidade: a rentabilidade é composta por uma taxa de juros fixa mais a variação do índice de preços (por exemplo, IPCA + 2%). Isso garante que o rendimento supere a inflação.
2. Segurança: assim como outros tipos de Certificado de Depósito Bancário, são geralmente garantidos pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até R$ 250 mil por CPF, por instituição financeira.
3. Prazo: pode ter diferentes prazos, que variam conforme a oferta da instituição.

Quanto o Imposto de Renda desconta do CDB

O rendimento do CDB é tributado pela tabela regressiva do Imposto de Renda: quanto mais tempo o dinheiro fica aplicado, menor a alíquota. O imposto incide só sobre o rendimento, nunca sobre o valor investido, e é retido na fonte no momento do resgate.

Nos resgates feitos antes de 30 dias da aplicação também incide o IOF, com alíquota regressiva que vai de 96% no primeiro dia a 0% no trigésimo. Na prática, resgatar um CDB na primeira semana consome quase todo o rendimento do período. Quem busca isenção de IR precisa olhar outros produtos: é o caso das LCIs e LCAs comparadas ao CDB, isentas para pessoa física.

CDB ou poupança: qual a melhor opção?

Se você busca uma opção mais rentável e está disposto a considerar prazos e possíveis restrições de liquidez, os Certificados de Depósito Bancário podem ser a melhor escolha. Por outro lado, se você valoriza a liquidez imediata e a simplicidade, a poupança pode ser mais adequada. Veja a seguir as vantagens e desvantagens de cada um:

Certificado de Depósito Bancário

Poupança

Com a Selic acima de 8,5% ao ano, a poupança rende 0,5% ao mês mais a TR (Taxa Referencial), o que equivale a cerca de 6,2% ao ano, sem contar a TR. É bem menos que os 13,65% do CDI de setembro de 2026, mesmo depois do desconto do Imposto de Renda no CDB.

Quanto rende o CDB? Como calcular a rentabilidade

Calcular a rentabilidade de um Certificado de Depósito Bancário varia conforme o tipo, mas as fórmulas são diretas. Basta identificar o tipo de CDB, a taxa de juros ou a inflação e aplicar a fórmula correspondente. Abaixo, como calcular a rentabilidade para cada tipo, com fórmulas e exemplos práticos:

Rentabilidade Certificado de Depósito Bancário Pré-fixado

Fórmula: R=V×(1+i)n

• R = Valor total ao final do período
• V = Valor investido
• i = Taxa de juros (expressa em decimal)
• n = Número de períodos (em anos)

Exemplo: se você investir R$ 1.000 em um CDB pré-fixado com uma taxa de 14% ao ano por 2 anos:

R=1000×(1+0,14)²

R=1000×(1,14)²

R=1000×1,2996=R$ 1.299,60 (valor bruto, antes do IR de 15% sobre o rendimento)

Rentabilidade CDB Pós-fixado

Fórmula: para um CDB pós-fixado atrelado ao CDI, a rentabilidade é expressa como um percentual do CDI. Com o CDI em 13,65% ao ano (Banco Central do Brasil, 17/09/2026), um CDB que paga 100% do CDI acompanha essa taxa.

R = V×(1+(CDI×p))

• R = Valor total ao final do período
• V = Valor investido
• CDI = Taxa CDI (em decimal)
• p = Prazo em anos

Exemplo: investindo R$ 1.000 em um CDB que paga 100% do CDI, com o CDI em 13,65% ao ano, por 1 ano:

R=1000×(1+(0,1365×1))

R=1000×1,1365=R$ 1.136,50 (valor bruto, antes do IR de 20% sobre o rendimento no prazo de um ano)

Rentabilidade CDB Indexado à Inflação

Fórmula: se um Certificado de Depósito Bancário indexado ao IPCA promete, por exemplo, IPCA + 5% ao ano, você pode calcular assim:

R = V×(1+(i+0,05)) n

• R = Valor total ao final do período
• V = Valor investido
• i = Variação do IPCA (expressa em decimal)
• n = Número de períodos (em anos)

Exemplo: com o IPCA em 4,22% ao ano (IBGE, agosto de 2026) e um investimento de R$ 1.000 por 2 anos:

R=1000×(1+(0,0422+0,05))²

R=1000×(1,0922)²

R=1000×1,1929=R$ 1.192,90 (valor bruto, antes do IR de 15% sobre o rendimento)

CDB e CDI: qual é a relação?

Compreender a relação entre Certificado de Depósito Bancário e CDI é fundamental para entender como os CDBs podem oferecer retornos atraentes em comparação a outras opções de investimento. Essa conexão com o CDI torna os CDBs uma escolha popular, especialmente em ambientes de taxas de juros variáveis.

O CDI é uma taxa que representa a média das taxas de juros praticadas entre os bancos em operações de empréstimo de curto prazo. Serve como benchmark (referência) para diversas aplicações financeiras e acompanha de perto a taxa Selic definida pelo Comitê de Política Monetária (Copom): com a Selic em 13,75% ao ano desde 17 de setembro de 2026, o CDI ficou em 13,65% (Banco Central do Brasil).

O CDI pode estar vinculado ao CDB pós-fixado e ao CDB híbrido, que pagam uma porcentagem do CDI. Por exemplo, um CDB que paga "100% do CDI" significa que o investidor receberá a mesma taxa de retorno que o CDI. Essa relação é vantajosa em ambientes de juros variáveis, uma vez que o rendimento do CDB acompanha as oscilações do CDI.

Vale a pena investir em Certificados de Depósito Bancário?

Investir em CDB pode ser uma boa opção para todos os perfis de investidores, desde que alinhados às suas necessidades financeiras e tolerância ao risco. Embora os CDBs ofereçam segurança, a rentabilidade pode variar e resgates antecipados em alguns deles podem resultar em perda de rentabilidade. Veja a seguir uma análise de acordo com cada perfil de investidor:

CDB para o investidor conservador: segurança e estabilidade

Para quem busca segurança e estabilidade, o Certificado de Depósito Bancário é uma opção atraente. Com a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), que cobre até R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira, os CDBs oferecem uma garantia adicional. Investidores conservadores podem optar por CDBs pré-fixados, que garantem um rendimento fixo ao longo do tempo, permitindo um planejamento financeiro mais previsível. Embora a rentabilidade seja geralmente superior à da poupança, pode não ser tão alta quanto outras opções de investimento mais arriscadas.

CDB para o investidor moderado: rentabilidade com flexibilidade

Os investidores moderados podem se beneficiar dos CDBs pós-fixados, que estão atrelados ao CDI. Esses CDBs tendem a oferecer rendimentos que superam a inflação e a poupança, proporcionando um retorno interessante mesmo em um ciclo de queda de juros. A flexibilidade é outro ponto positivo: muitos CDBs oferecem liquidez diária, permitindo o resgate do capital investido em situações emergenciais. Para esse perfil, é possível diversificar a carteira com diferentes tipos de CDBs, equilibrando segurança e rentabilidade.

CDB para o investidor arrojado: altos retornos com estratégias diversificadas

Para investidores arrojados, embora os CDBs sejam mais conservadores, eles podem ainda ser parte de uma estratégia diversificada. Esse perfil pode optar por CDBs com prazos mais longos e taxas mais altas, que podem oferecer um retorno competitivo em relação a outros investimentos. No entanto, é fundamental que investidores arrojados não coloquem todos os recursos em CDBs; combiná-los com ações, fundos imobiliários ou outros ativos de maior risco pode maximizar os retornos. Os CDBs indexados à inflação também podem ser interessantes para proteger o poder de compra em cenários de alta inflação.

O CDB certo para o seu prazo

O CDB combina a garantia do FGC com um rendimento que hoje acompanha um CDI de 13,65% ao ano, bem acima da poupança. A escolha depende menos do banco e mais do prazo: quanto mais tempo você deixar o dinheiro aplicado, menor a mordida do Imposto de Renda. Defina primeiro quando vai precisar do dinheiro e depois compare qual CDB rende mais para esse prazo.

Perguntas frequentes sobre o CDB

Fontes consultadas:

• Banco Central do Brasil — Selic e CDI
• Fundo Garantidor de Créditos (FGC)
• Receita Federal do Brasil