CDB pre ou pós-fixado: qual escolher e quando?

Escolher entre um CDB pre ou pós-fixado pode impactar diretamente a rentabilidade dos seus investimentos. Esses dois tipos de Certificados de Depósito Bancário (CDBs) oferecem benefícios distintos, que se adequam a diferentes perfis de investidores e situações econômicas.

No CDB prefixado, a taxa de retorno é definida no momento da aplicação, oferecendo previsibilidade, enquanto no pós-fixado, a rentabilidade varia conforme índices de mercado, como o CDI. Neste artigo, você entenderá as diferenças entre essas modalidades e em quais cenários faz mais sentido optar por cada uma delas. Também exploraremos o impacto da taxa Selic e daremos dicas práticas para fazer uma escolha bem-informada.

Diferença entre CDB prefixado e pós-fixado

A principal diferença entre um CDB prefixado e um pós-fixado está na previsibilidade e no potencial de rentabilidade. O CDB prefixado oferece segurança com uma taxa fixa acordada no momento da aplicação, proporcionando previsibilidade. Já o CDB pós-fixado está atrelado a um índice de mercado, como o CDI, o que pode resultar em um rendimento maior, mas com mais incertezas.

No caso do CDB prefixado, a taxa de juros é definida no momento da aplicação, permitindo que o investidor saiba exatamente quanto receberá no final do período. Por exemplo, se você investir R$ 5.000,00 em um CDB prefixado com uma taxa de 7% ao ano, ao final de 12 meses, você terá R$ 5.350,00. Este tipo de investimento é recomendado para quem prefere estabilidade e evitar oscilações de mercado.

Por outro lado, o CDB pós-fixado oferece uma rentabilidade que varia conforme o índice de referência, geralmente o CDI (Certificado de Depósito Interbancário). Isso significa que, se o CDI aumentar, o retorno do investimento também subirá. Se, por exemplo, você investir R$ 10.000,00 em um CDB pós-fixado que rende 110% do CDI, o valor final dependerá das oscilações do CDI ao longo do período. Este tipo de CDB é mais indicado em cenários de alta de juros e inflação, onde pode oferecer retornos mais atrativos, embora traga mais incerteza sobre o valor exato a ser recebido.

Quando escolher um CDB prefixado?

Optar por um CDB prefixado é vantajoso quando você busca segurança e previsibilidade no investimento. Esse tipo de CDB é ideal para cenários de taxa selic baixa ou em momentos de queda nas taxas de juros. Com a taxa de retorno fixada no início, você protege seu investimento de possíveis oscilações futuras e garante um rendimento estável. Aqui estão algumas situações onde um CDB prefixado pode ser a melhor escolha:

• Busca por previsibilidade: se você quer saber exatamente quanto receberá ao final do investimento, o CDB prefixado oferece a certeza de um retorno conhecido.
• Planejamento financeiro: ideal para metas financeiras específicas, como a compra de um bem ou uma viagem, onde o retorno certo ajuda no planejamento.
• Ambiente de juros baixos: quando a Selic está baixa, travar uma taxa fixa pode ser mais vantajoso a longo prazo.
• Preferência por segurança: se você é avesso a riscos e prefere investimentos mais seguros, o CDB prefixado oferece maior estabilidade em relação a outras opções que podem ser mais voláteis.
• Curto prazo de investimento: CDBs prefixados costumam ser recomendados para prazos mais curtos, onde a estabilidade é essencial​.
• Objetivos de longo prazo com confiabilidade: se você tem um horizonte de investimento mais longo e deseja um retorno garantido, o CDB prefixado pode ser uma escolha sólida para construir seu patrimônio.

Quando optar por um CDB pós-fixado?

Por outro lado, um CDB pós-fixado é indicado em ambientes de alta de juros ou incerteza econômica. Como a rentabilidade está atrelada a um índice como o CDI, o retorno acompanha as mudanças do mercado, o que pode ser vantajoso em tempos de Selic alta. Veja abaixo algumas situações em que o CDB pós-fixado se destaca:

• Expectativa de alta nas taxas de juros: se as previsões indicam que a Selic vai subir, um CDB pós-fixado pode gerar rendimentos maiores.
• Busca por maior rentabilidade: para investidores dispostos a correr mais risco, esse tipo de CDB pode superar a rentabilidade dos prefixados em cenários de alta de juros.
• Flexibilidade e diversidade: CDBs pós-fixados podem ser atrelados a diferentes índices, o que oferece uma gama de opções. Se você deseja diversificar seus investimentos e acompanhar diferentes condições de mercado, essa modalidade é uma boa escolha.
• Aproximação de metas financeiras: se você tem um horizonte de investimento mais longo e não precisa do retorno imediato, um CDB pós-fixado pode se adequar bem ao seu planejamento, pois os juros podem se acumular ao longo do tempo.
• Proteção contra inflação: com a rentabilidade atrelada a índices como o CDI, o pós-fixado pode oferecer uma proteção extra contra a inflação, especialmente se o índice for superior ao aumento do custo de vida.
• Aceitação ao risco: se você é um investidor que aceita um nível moderado de risco e está confortável com a incerteza em relação à rentabilidade, o CDB pós-fixado pode ser uma boa escolha para seu portfólio.

Vantagens e desvantagens de cada tipo de CDB

Ao considerar investir em Certificados de Depósito Bancário (CDBs), é fundamental entender as características de cada tipo disponível. Os CDBs podem ser prefixados ou pós-fixados, e cada um possui suas próprias vantagens e desvantagens. Nas tabelas a seguir, apresentamos uma análise das principais qualidades e desafios de cada modalidade, ajudando você a tomar decisões mais informadas sobre onde investir seu dinheiro.

CDB Prefixado: quando a previsibilidade é o principal objetivo

Se você busca segurança e quer saber exatamente quanto vai receber ao final do período, o CDB prefixado pode ser a escolha ideal. Vejamos suas principais vantagens e desvantagens:

CDB Pós-Fixado: ideal para aproveitar a alta dos juros

Se o seu objetivo é aproveitar o aumento das taxas de juros e ter um rendimento que acompanha o mercado, o CDB pós-fixado pode ser mais interessante. Veja suas vantagens e desvantagens:

Impacto da Taxa Selic na escolha do tipo de CDB

A taxa Selic é um fator determinante na escolha entre um CDB pré ou pós-fixado. Quando a Selic está em baixa, como ocorreu em certos momentos da economia brasileira, os CDBs prefixados são uma boa escolha, pois travam uma taxa de retorno mais alta antes que a Selic caia ainda mais. No entanto, em cenários de alta da Selic, um CDB pós-fixado pode ser mais lucrativo, já que acompanha o aumento da taxa de juros e oferece uma rentabilidade maior ao longo do tempo​.

• Influência nas taxas de juros:
  • CDB Prefixado: quando a Selic está baixa, as taxas oferecidas por CDBs prefixados tendem a ser mais baixas. Se a Selic aumentar, você pode perder oportunidades de maior rentabilidade ao investir em um CDB prefixado com uma taxa fixa baixa.
  • CDB Pós-Fixado: este tipo de CDB geralmente se vincula ao CDI, que acompanha a Selic. Assim, quando a Selic aumenta, o CDI também sobe, e isso resulta em rendimentos mais altos para os investidores em CDBs pós-fixados.
• Decisão de investimento:
  • Ambiente de alta da Selic: Em cenários de alta da Selic, os investidores podem preferir CDBs pós-fixados, já que têm a chance de obter retornos maiores à medida que as taxas aumentam. Isso também traz uma proteção contra a inflação e aumenta a rentabilidade do investimento.
  • Ambiente de baixa da Selic: Quando a Selic está em queda, os CDBs prefixados podem ser mais atrativos, especialmente se o investidor conseguir garantir uma taxa fixa mais alta antes que as taxas caiam ainda mais. Nesse caso, a previsibilidade dos rendimentos é um grande atrativo.
• Expectativa do mercado: os investidores também consideram as expectativas futuras em relação à Selic. Se houver sinais de que a Selic pode subir, um CDB pós-fixado pode ser mais vantajoso. Por outro lado, se a expectativa é de que a Selic permanecerá baixa ou cairá, o CDB prefixado pode ser preferível.

Em resumo, a escolha entre um CDB prefixado e um CDB pós-fixado depende das suas metas financeiras e do cenário econômico. O CDB prefixado é indicado para quem busca segurança e previsibilidade, enquanto o CDB pós-fixado pode ser mais interessante em períodos de alta da Selic, oferecendo maior potencial de rentabilidade. Avaliar fatores como a taxa Selic, as movimentações econômicas e o seu perfil de risco é essencial para tomar uma decisão informada. Com o conhecimento adequado e uma análise cuidadosa, você poderá escolher a melhor opção para suas metas.